北美能成為全球電動汽車市場的新高地嗎？

據(jù)國際能源署，過去十年，美國電動汽車滲透率逐漸被中國和歐洲拉開差距。截至2022年，電動汽車占歐洲新車的比例超過20%，而美國則不到10%。

(相關(guān)資料圖)

但隨著美國《通脹削減法案》（IRA）的生效，投資流向已發(fā)生轉(zhuǎn)變。日媒對日本東海東京研究中心以及美歐日韓主要汽車制造商的數(shù)據(jù)分析顯示，2022至2028年期間，全球十大汽車制造商將在北美電動汽車市場投資約1400億美元。

其中，美國汽車制造商通用汽車和福特汽車占50%，日本的豐田汽車和本田汽車占20%至30%，其余份額由歐洲和韓國公司占據(jù)。

投資咨詢公司BCA Research助理副總裁何敬媛對此較為樂觀。她對第一財經(jīng)記者表示，全球新能源汽車需求仍處于長期上升趨勢。電池價格下降、行駛里程提高和充電基礎(chǔ)設(shè)施的升級將繼續(xù)推動全球新能源汽車的銷售。其中美國新能源汽車市場將成為亮點，IRA提供的大規(guī)模稅收抵免將提振該國電動汽車銷售。

但與此同時，美國彼得森經(jīng)濟研究所（PIIE）近期報告則認為，IRA中商業(yè)電動汽車優(yōu)惠條款等因素，仍限制著IRA野心的實現(xiàn)。

美日韓歐汽車廠商已有動作

據(jù)報道，美國的新車市場在2022年約為1400萬輛。而美國政府的政策正迅速偏向電動汽車，目標是到2030年將其在新車銷售中的比例提高到50%。

為解除消費者顧慮并擴大普及率，IRA提供了高達7500美元的稅收抵免，并將這一優(yōu)惠的范圍限制在低價電動車以及收入較低的個人或家庭內(nèi)。

何敬媛稱，在美國，七成潛在電動車購買者對下一輛車的預算低于5萬美元，而IRA的補貼將使更多車型符合消費者價格期望。

同時，IRA也對美國市場上所銷售的電動汽車內(nèi)關(guān)鍵礦物和電池部件的成分門檻做出了要求。只有同時符合兩項，才能夠獲得全額的7500美元優(yōu)惠。

鑒于市場規(guī)模和補貼的吸引力，美、日、歐、韓的汽車生產(chǎn)商紛紛決定或醞釀在美國擴張新投資，以滿足上述要求。其中，美國通用汽車宣布到2025年投資350億美元用于電動汽車和自動駕駛，并建立四個鋰離子電池工廠，福特汽車也將在2025年前投資290億美元用于電動汽車相關(guān)項目和其他項目。

日本豐田將在美國北卡羅來納州建立一個汽車電池工廠，目標是于2025年開始運營。結(jié)合其最新追加的21億美元投資，該工廠總投資額將達到59億美元。從2025年起，豐田還將在其位于美國肯塔基州的工廠開始生產(chǎn)電動汽車。

豐田此前表示，到2030年，它將投資5萬億日元（359億美元）用于電動汽車相關(guān)項目。東海東京研究中心高級分析師Seiji Sugiura認為，50%以上可能是在美國。

日本本田公司計劃投資約7億美元，重新部署美國俄亥俄州的三個工廠，用于生產(chǎn)電動汽車。該公司投資44億美元與韓國LG能源解決方案建造電池合資工廠。

韓國現(xiàn)代汽車公司也計劃，在2025年前在美國投資74億美元。德國大眾汽車公司將在2026年底前投資20億美元在南卡羅來納州建立一個新的電動車工廠，還將花費48億歐元（51.5億美元）在加拿大建立一家新的電動車電池工廠。

何敬媛告訴第一財經(jīng)記者，盡管IRA的補貼到2032年到期，但她認為，這些汽車廠商屆時仍將有利可圖。“根據(jù)IRA，符合條件的電動車需要其電池中一定比例的關(guān)鍵礦物來自美國或與美國有自由貿(mào)易協(xié)定的國家。此外，補貼還與在北美制造或組裝的電池部件的比例有關(guān)。這兩個比例的要求都是隨著時間的推移不斷升級的。這意味著，隨著時間的推移，越來越多的進口新能源汽車將沒有資格獲得補貼，這將為那些美國國內(nèi)生產(chǎn)的新能源汽車留下更多市場份額。”她稱。

IRA的“漏洞”

3月底，在《通脹削減法案》（IRA）生效數(shù)月后，美國財政部出臺了更詳細的規(guī)則，以說明什么樣的關(guān)鍵礦物和電池部件條件下，清潔汽車才能獲得稅收抵免。

當這一指導意見在4月18日生效時，只有四家汽車制造商（福特、通用、特斯拉和大眾）的20款車型仍有資格獲得IRA第30D節(jié)規(guī)定的全部7500美元的稅收抵免。另有六個車型（一個來自特斯拉，兩個來自Rivian，三個來自福特）有資格獲得3750美元的信貸。除此之外，有四家汽車制造商的九款車型未能及時調(diào)整其采購要求，因此失去了獲得優(yōu)惠的資格，涉及現(xiàn)代、日產(chǎn)、特斯拉和大眾。

不過，這些不符合第30D節(jié)條款的車型，也并非就無法吃到IRA的政策紅利。據(jù)PIIE分析，一方面汽車制造商可以改變其投入來源，重新獲得第30D條規(guī)定的優(yōu)惠資格，另一方面，也可以考慮通過IRA的第45W條款進入美國市場。

IRA中包含多個涉及電動汽車的條款。其中，上述銷售給消費者的新電動汽車適用于第30D條，而商業(yè)清潔車輛則有一條單獨的軌道，適用于第45W條。對于后者，一輛小型商業(yè)車輛最多也能獲得7500美元的稅收抵免。

關(guān)鍵是，“上述第30D條的資格要求（與北美裝配、關(guān)鍵礦物或電池部件采購、管理系統(tǒng)更新項目或收入水平有關(guān)的限制）都不包括在第45W條中。”PIIE寫道。

PIIE稱，這意味著消費者可以選擇租賃滿足第45W條的電動汽車，因為能滿足第30D條規(guī)定的車型過于稀少。“如果消費者開始租賃電動車并根據(jù)第45W條獲得稅收抵免，那么第30D條的限制可能會被大大削弱。”報告認為。

PIIE表示，即使消費者選擇購買而不是租賃電動汽車，仍有幾個問題需要解決。美國必須與貿(mào)易伙伴協(xié)調(diào)，在現(xiàn)有的全球供應(yīng)鏈之外建立一個額外的電動車電池輸入供應(yīng)鏈。而激勵工業(yè)界投資新的供應(yīng)鏈需要大量資源以及政策協(xié)調(diào)，這可能包括補貼、關(guān)稅以及建立較高的環(huán)境、社會和管理標準。

PIIE稱，盡管2022年6月美國與歐盟、日本、韓國、英國和澳大利亞建立了礦產(chǎn)安全伙伴關(guān)系，但該協(xié)議的具體應(yīng)用仍不清楚。例如，采礦和具有環(huán)境挑戰(zhàn)性的提煉將在哪里進行？即使將日本、歐盟或英國劃入美國的“自由貿(mào)易協(xié)定”伙伴，效果可能也不太明顯，因為這些經(jīng)濟體目前開采或加工的關(guān)鍵礦物很少。

“美國仍舊是一個全球單一特大市場，車企大概率會響應(yīng)，只是考慮人力、資源本地化等因素，中間環(huán)節(jié)會遇到困難。（車企）大概率不會放棄拿補貼。補貼的目的是用來刺激消費者購買，中期仍舊是銷量/市占率為先。”海通證券科技行業(yè)資深分析師李軒對第一財經(jīng)記者稱，即使車廠愿意貼合IRA的條件，但關(guān)鍵礦物/電池組件北美化還需要一定時間，包括上游原材料及生產(chǎn)廠的擴產(chǎn)。因此，從趨勢上看，未來符合IRA要求的電動汽車數(shù)量會增長，但并非線性增長。

此外，IRA的第45X條規(guī)定了對電池單元、電池模塊和電池部件生產(chǎn)的稅收抵免，一輛符合要求的電動汽車還可以再獲得4500美元的稅收抵免。PIIE稱，美國政府在生產(chǎn)稅減免方面的成本可能比國會預算辦公室的估計高出六倍。

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