9月9日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布修訂后的《關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券交易登記結(jié)算業(yè)務(wù)的規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)定》）?！兑?guī)定》自發(fā)布之日起施行。

本次《規(guī)定》的主要修訂內(nèi)容包括：一是根據(jù)《管理辦法》，修改制定依據(jù)，將人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（RQFII）納入適用范圍。二是根據(jù)DVP改革要求，修改超買(mǎi)情形下中國(guó)結(jié)算違約處置具體規(guī)定，改為中國(guó)結(jié)算按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則處理。三是根據(jù)實(shí)際工作情況，調(diào)整關(guān)于錯(cuò)誤交易防范及責(zé)任分擔(dān)的三方協(xié)議的備案要求。2022年5月20日至6月19日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就《規(guī)定》向社會(huì)公開(kāi)征求意見(jiàn)，各方對(duì)《規(guī)定》表示支持，認(rèn)為這是夯實(shí)資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度、深化資本市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放的積極舉措，釋放了便利外資投資A股市場(chǎng)的信號(hào)。

《規(guī)定》的發(fā)布實(shí)施，進(jìn)一步夯實(shí)了DVP改革的制度規(guī)則基礎(chǔ)，理順了相關(guān)制度銜接。下一步，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將指導(dǎo)中國(guó)結(jié)算持續(xù)做好相關(guān)工作。

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關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券交易登記結(jié)算業(yè)務(wù)的規(guī)定

第一條 為進(jìn)一步做好合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“合格境外投資者”）證券交易、登記結(jié)算業(yè)務(wù)工作，明確合格境外投資者及其委托的托管人和證券公司三者在交易、登記和結(jié)算業(yè)務(wù)中各自的責(zé)任和義務(wù)，根據(jù)《合格境外機(jī)構(gòu)投資者和人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券期貨投資管理辦法》及相關(guān)法律法規(guī)，制定本規(guī)定。

第二條 合格境外投資者及其委托的托管人和證券公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)相關(guān)法律法規(guī)、證券交易場(chǎng)所的業(yè)務(wù)規(guī)則、中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)結(jié)算”）業(yè)務(wù)規(guī)則和本規(guī)定，依法進(jìn)行證券交易和登記結(jié)算活動(dòng)，承擔(dān)相關(guān)的法律責(zé)任。

第三條 托管人應(yīng)當(dāng)確保其托管的每個(gè)合格境外投資者在證券交易結(jié)算過(guò)程中的證券資產(chǎn)和資金資產(chǎn)的獨(dú)立性和安全性，且合格境外投資者的資產(chǎn)安全不得因?yàn)槠渌细窬惩馔顿Y者的行為（包括超買(mǎi)賣(mài)空）而受到影響。如果托管人發(fā)現(xiàn)合格境外投資者超買(mǎi)證券（人民幣專(zhuān)用存款賬戶的余額不足以支付合格境外投資者當(dāng)日應(yīng)付資金凈額），可以按照相關(guān)協(xié)議向中國(guó)結(jié)算提出申請(qǐng)，將超買(mǎi)證券從合格境外投資者證券賬戶非交易過(guò)戶到指定當(dāng)事人證券賬戶，同時(shí)將相應(yīng)資金從指定當(dāng)事人資金賬戶劃至托管人資金賬戶。

第四條 合格境外投資者及其委托的托管人、證券公司應(yīng)當(dāng)簽訂協(xié)議，明確在防范錯(cuò)誤交易以及在錯(cuò)誤交易已經(jīng)發(fā)生情況下各自的責(zé)任和義務(wù)。該協(xié)議應(yīng)當(dāng)報(bào)證券交易場(chǎng)所和中國(guó)結(jié)算備案。協(xié)議應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）協(xié)議各方的名稱(chēng)、地址、專(zhuān)門(mén)聯(lián)系人及其地址和聯(lián)系方式；

（二）防止錯(cuò)誤交易的控制程序以及各方在該程序下的責(zé)任和義務(wù)；

（三）錯(cuò)誤交易發(fā)生后的處理程序以及各方在該程序下的責(zé)任和義務(wù)；

（四）為更正錯(cuò)誤交易辦理非交易過(guò)戶手續(xù)時(shí)的申請(qǐng)人；

（五）指定當(dāng)事人（指無(wú)論任何原因?qū)е碌某I(mǎi)證券行為都向中國(guó)結(jié)算承擔(dān)交收責(zé)任的當(dāng)事人）；

（六）協(xié)議期限；

（七）各方約定的其他內(nèi)容。

第五條 合格境外投資者不得超買(mǎi)證券，合格境外投資者及其所委托的境內(nèi)證券公司和托管人應(yīng)當(dāng)共同配合采取下列措施，防止合格境外投資者超買(mǎi)證券行為發(fā)生。

（一）合格境外投資者在買(mǎi)賣(mài)證券之前，應(yīng)當(dāng)確保其在托管人處的證券余額和資金余額足以進(jìn)行交收。

（二）托管人在獲得合格境外投資者的授權(quán)后，應(yīng)當(dāng)將該合格境外投資者當(dāng)日可交易的資金和證券余額提供給證券公司，以防止超買(mǎi)證券行為的發(fā)生。

（三）合格境外投資者委托的證券公司應(yīng)當(dāng)在每日開(kāi)市前向托管人進(jìn)行資金余額核實(shí)，以確保擬執(zhí)行的證券買(mǎi)賣(mài)不會(huì)導(dǎo)致超買(mǎi)證券。

第六條 為確保證券市場(chǎng)結(jié)算秩序和結(jié)算系統(tǒng)的安全運(yùn)轉(zhuǎn)，無(wú)論任何原因?qū)е碌倪`規(guī)超買(mǎi)證券行為，協(xié)議應(yīng)當(dāng)按照下列原則處理：

（一）托管人依其托管職責(zé)應(yīng)在第一時(shí)間向證監(jiān)會(huì)、中國(guó)結(jié)算報(bào)告。

（二）任何一方發(fā)現(xiàn)有超買(mǎi)證券的情況，均應(yīng)在第一時(shí)間通知其他兩方，以便盡快確定超買(mǎi)差錯(cuò)責(zé)任人。

（三）因托管人的錯(cuò)誤導(dǎo)致超買(mǎi)證券行為的，托管人應(yīng)當(dāng)就超買(mǎi)部分的證券向中國(guó)結(jié)算承擔(dān)交收責(zé)任，并對(duì)超買(mǎi)部分的證券享有處置權(quán)和收益權(quán)。同時(shí)，托管人處置證券可以委托證券公司進(jìn)行，中國(guó)結(jié)算提供必要協(xié)助。

（四）因證券公司造成的超買(mǎi)證券行為，托管人和證券公司應(yīng)當(dāng)直接向中國(guó)結(jié)算辦理超買(mǎi)證券部分的非交易過(guò)戶手續(xù)，將超買(mǎi)證券過(guò)戶給證券公司，同時(shí)，由中國(guó)結(jié)算從證券公司結(jié)算備付金賬戶中將與超買(mǎi)證券等額的資金劃付給托管人結(jié)算備付金賬戶。

（五）如果在T+1日上午12時(shí)之前，合格境外投資者、托管人與證券公司未能查明超買(mǎi)證券的原因或未能確定超買(mǎi)差錯(cuò)責(zé)任人的，應(yīng)當(dāng)由協(xié)議中確定的指定當(dāng)事人按照協(xié)議規(guī)定辦理。

（六）如果托管人或證券公司未能按照前述第（三）項(xiàng)、第（四）項(xiàng)和第（五）項(xiàng)規(guī)定承擔(dān)超買(mǎi)證券的交收責(zé)任，中國(guó)結(jié)算有權(quán)按照相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行交收處理及違約處置。

第七條 本規(guī)定自公布之日起施行，2003年7月4日發(fā)布的《關(guān)于合格境外機(jī)構(gòu)投資者境內(nèi)證券交易登記結(jié)算業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》（證監(jiān)市場(chǎng)字〔2003〕3 號(hào)）同時(shí)廢止。

標(biāo)簽： 合格境外機(jī)構(gòu)投資者 證券交易