醞釀已久的基金降費(fèi)改革方案正式落地。

(資料圖)

值得注意的是，在堅(jiān)持以固定費(fèi)率產(chǎn)品為主的基礎(chǔ)上，監(jiān)管部門研究推出了更多浮動費(fèi)率產(chǎn)品試點(diǎn)。同時接收了首批與規(guī)模、業(yè)績和持有期掛鉤的浮動費(fèi)率產(chǎn)品。

首批與規(guī)模掛鉤的浮動費(fèi)率產(chǎn)品，包括華夏信興回報混合、富國核心優(yōu)勢混合和招商精選企業(yè)混合。

與基金規(guī)模掛鉤產(chǎn)品，按照基金管理規(guī)模分檔收取管理費(fèi)，產(chǎn)品管理規(guī)模越大，適用的費(fèi)用水平越低。

而首批與業(yè)績掛鉤的浮動費(fèi)率產(chǎn)品，則包括富國遠(yuǎn)見精選三年定期開放等8只基金產(chǎn)品。

監(jiān)管指出，與基金投資業(yè)績掛鉤產(chǎn)品，按照基金業(yè)績表現(xiàn)分檔收取管理費(fèi)，費(fèi)率水平雙向浮動，收益表現(xiàn)不達(dá)約定水平時，管理費(fèi)水平適當(dāng)向下浮動，收益表現(xiàn)超越約定基準(zhǔn)時，管理費(fèi)水平適當(dāng)向上浮動。

第一財(cái)經(jīng)獲悉，首批與業(yè)績、規(guī)模掛鉤的基金產(chǎn)品均于7月8日被監(jiān)管正式接收。

此外，監(jiān)管此前還受理了部分與持有期掛鉤的浮動費(fèi)率產(chǎn)品，包括中歐時代共贏混合等9只產(chǎn)品。

產(chǎn)品設(shè)計(jì)方面，與投資者持有時間掛鉤產(chǎn)品按照投資者持有產(chǎn)品份額時間分檔收取管理費(fèi)，投資者持有份額時間越長，支付的費(fèi)用水平越低。

晨星中國基金研究總監(jiān)王蕊告訴第一財(cái)經(jīng)記者，實(shí)際上國外早有將基金產(chǎn)品費(fèi)率和業(yè)績掛鉤的先例：“公募基金一般來說規(guī)模越大，單位份額和運(yùn)營成本也就越低。從我們的觀察來看，產(chǎn)品規(guī)模足夠大時，海外基金會去主動降費(fèi)，其管理費(fèi)率呈現(xiàn)下降的趨勢，讓利投資者。”

王蕊認(rèn)為，國內(nèi)基金蓬勃發(fā)展的二十多年來，公募基金行業(yè)規(guī)模快速增長，此次費(fèi)率改革也是行業(yè)發(fā)展的必然結(jié)果，很多基金規(guī)模比較大，本質(zhì)上都是可以通過市場化降費(fèi)來真正讓利投資者。

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