數字經濟大潮下，如何用新一代技術賦能金融，讓金融更好地服務實體產業，成為市場各參與方的關注焦點和推動方向。

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“在經濟發展存在諸多不確定性的情況下，越來越多的金融機構、企業等意識到通過科技手段控制風險的必要性和重要性。”3月23日，在2023金仕達“金融·實體雙賦能”創新高峰論壇上，金仕達董事長吳斌如是稱。

交易所對于科技賦能也感同身受。上交所技術公司核心交易架構師劉凱表示，該所正在推進新交易系統建設，以實現交易低延時，提供高性能的標準化、多樣性接口，豐富訂單模型、交易模型，更好支持創新業務。

當前，上市公司監管也在逐步實現智能化。深交所上市公司智能監管平臺負責人許明峰稱，該所的上市公司科技監管主要圍繞整合離散信息源，刻畫市場主體樣貌并精準分析，統一監管尺度，減少人工識別風險個體差異，提高監管的質量和效率，推動監管由人力為主向人機深度融合的模式轉變。

上市公司監管如何實現智能化

近年來，資本市場加快了數字化建設，各種創新技術要素層出不窮，以賦能金融科技發展。

“在當前經濟發展存不確定性的情況下，我們看到，通過科技手段來做好風險防控越來越重要。”吳斌稱，隨著我國金融產品不斷豐富，越來越多的優質企業意識到通過科技和金融手段控制風險的必要性。

據吳斌介紹，近10年來，上市公司參與套期保值的數字由6%增長到23%，由5個行業變成了29個行業。他同時稱，“越來越多的上市公司學會運用科技手段和金融手段來做好自身的風險防范，讓自身的發展更穩健、更強大。”

除了金融機構、實體企業利用科技手段發展業務之外，數字化轉型也對科技監管進行賦能。近年來，資本市場信息化、數字化、自動化、智能化業務創新應用不斷涌現，對交易所一線監管產生了較大影響。

“經過不斷地探索實踐，深交所目前在交易監管、公司監管、風險監測等領域，監管科技化、智能化的水平得到了有效提升。”許明峰表示。

以上市公司監管來看，據記者了解，由于信息多且分散、關注點多且隱秘、個體監管經驗存在較大差異等，上市公司監管存在較大的難度。

為解決上述難點，許明峰稱，深交所在上市公司智能監管方面打造了“七大智能”，分別為智能畫像、智能審核、智能推薦、智能評價、智能分析、智能報告、智能填報。

許明峰具體介紹稱，以智能推薦為例，這是統一監管尺度、減少監管員經驗差異的有效手段，比如并購重組、定期報告的問詢問題，違法違規類案的推薦，以便于監管人員從歷史案例中學習借鑒相應的經驗；智能評價方面，基于規則和AI的評價機制，對上市公司進行風險監測、識別財務舞弊，同時構建產業鏈體系，以及基于主營產品的可比公司分析，通過智能分析識別資本系等。

除了“七大智能”外，許明峰稱，深交所還在違法違規處置領域探索數字化，從違規事件的發現、判罰、文書編寫、流程，到事后跟蹤，打造全鏈條智能的輔助能力。

對于上市公司智能監管的未來發展方向，許明峰表示，將從5個方面不斷提升科技監管水平，分別是：提升系統智能化水平，充分挖掘數據價值，推進建設能力中臺，擴大系統服務范圍，建立開放合作和生態紐帶。

交易所推進新一代交易系統建設

基于當前數字化、智能化等創新技術應用，未來將呈現怎樣的趨勢？

“從行業趨勢來看，新一代交易系統采用分布式架構是大勢所趨。從業務上看，分布式架構靈活，可以快速支持業務的創新和發展；從技術上來看，分布式架構能夠更好滿足機構對低延時、高并發的剛需。”金仕達研究院院長蔣銳權稱。

據蔣銳權介紹，目前國家級的交易所已經或者正在推進新一代分布式交易系統的建設，國內頭部券商已上線新一代分布式產品，期貨行業交易系統基本上已經采用分布式架構。

“一個完整的交易系統通常由賬戶中心、資金中心、清算中心、運營中心、訂單中心構成。 其中訂單中心具有完成實時交易的功能，需要一個高性能、高并發、低延遲、高可用的架構，對綜合技術指標要求最為嚴苛，分布式交易總線的引入成為必然，這也是對傳統交易架構的重大變革。分布式架構會把業務系統進行解構，整個核心交易由不同的功能組件相互協調完成，解決了傳統集中交易系統對中心數據庫的依賴，這樣能夠徹底實現對大集中交易系統的信創化改造。”蔣銳權分析稱。

據了解，目前上交所的一大核心關鍵建設任務，便是開展新一代交易系統建設，支持交易機制與核心業務創新。

劉凱表示，新系統建設的總體目標是打造未來10年在系統可用性、可維護性及系統性能等方面保持國內外領先水平，滿足自主可控安全要求的領先交易系統。

那么，如何推進新交易系統建設？劉凱稱，新系統建設方法為架構優先、雙輪驅動。其中核心架構需要具備8大能力，分別為消息傳輸，路由與事務，基于重演的高可用、高性能處理支持，技術與業務預處理，業務靈活性，技術與業務應急，實時監測能力。

推進新一代交易系統建設僅是上交所“科技賦能”中的一環。據劉凱介紹，上交所科技戰略的重點任務和舉措分解為“1+1+2+3”：兩個“1”分別為加強安全與技術自主可控，夯實科技發展基礎底座。“2”則為開展新一代交易系統建設，探索數字化業務運營體系。“3”分別為優化數據中心功能布局，打造低碳高效的服務模式；打造行業云基礎設施，賦能行業金融科技生態建設；完善數據治理體系全面提升數據價值。

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