①煤價下跌疊加用電需求增長，火電龍頭業績有望持續擴張

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中國電力10日晚在港交所公告，預計今年上半年歸屬股東凈利潤約為18億至20億元之間，同比上升約112%至135%，因受惠于煤電聯營戰略合作的優勢和煤炭價格的下降，集團煤電板塊業績由虧轉盈。另從國網四川省電力公司獲悉，7月10日13時20分四川電網用電負荷達到5988.8萬千瓦較去年全網最高負荷5910萬千瓦高出78.8萬千瓦，創歷史新高。

近日，國資委召開中央企業能源電力保供工作推進會，要求發電企業要應發盡發、多發滿發，煤炭企業要全力保障電煤供應，電網企業要堅決守住民生用電和安全生產底線。

國盛證券表示，2023年得益于保供政策及國際煤價下行，我國煤價中樞下行，火電行業已迎業績拐點。此外，今年以來協議電價多區域接近頂格上浮，代理購電價格保持較高水平。伴隨電力改革逐步深化，火電由計劃電逐步向市場電轉變，提升盈利性。近期部分火電龍頭季度經營數據表現突出，持續印證火電板塊盈利擴張邏輯。

②白羽肉雞行業景氣度提升，相關上市公司齊發喜報

仙壇股份公告，公司上半年凈利潤預增1099.7%至1123.46%，報告期內隨著經濟逐步回暖，終端消費需求提升，白羽肉雞行業景氣度同比上升，公司雞肉產品銷售價格同比上漲。

圣農發展同日公告，進入二季度以來，養殖板塊綜合成本持續下降，雞肉產品售價相較于行業更為穩定，二季度環比一季度經營業績明顯上升。益生股份也在近日表示，白羽肉雞行業景氣度高，月份公司白羽肉雞苗銷售價格同比上漲銷售收入同比增加。

天風證券認為，隨著引種持續受限，進口祖代或存在超負荷使用的現象，后續父母代種雞的質量及效率問題將逐步體現。雞肉進口方面，我國已對南美多國實施禽肉相關產品進口禁令，近日巴西家禽發現首例H5N1病例，或進一步影響雞肉供給。目前在產祖代存欄與2022年高點比降幅超20%，產能收縮傳導順暢。父母代雞苗價格自2022年11月起已出現明顯上漲，2023年以來仍維持較高價位。考慮祖代缺口傳導時間以及種雞效率、質量問題逐步放大預計今年下半年商品代雞苗價格景氣上行。

③自動駕駛獲政策支持，行業正逐步迎來三重拐點

北京市高級別自動駕駛示范區工作辦公室于近日宣布，在京開放智能網聯乘用車“車內無人”商業化試點。基于《北京市智能網聯汽車政策先行區自動駕駛出行服務商業化試點管理細則（試行）》修訂版，企業在達到相應要求后，可在示范區面向公眾提供常態化的自動駕駛付費出行服務。官方表示，北京正式邁入自動駕駛“車內無人”商業化試點新階段。

中信證券表示，乘用車智能駕駛的核心價值在于為駕駛員減輕駕駛疲勞，后期L3國家標準出臺后，駕駛員可實現脫手、脫腳乃至脫眼駕駛，同時與主機廠分擔事故責任，消費者的高階智駕體驗將得到顯著提升，這對強化消費者認知、培養消費者需求亦將有助力，進而推動智能汽車產業鏈的整體發展。

華西證券指出，行業正逐步迎來技術、法規、用戶接受度三重拐點，看好后續數據積累、大模型應用帶來的功能體驗提升，提升行車安全、減輕駕駛疲勞，漸進式影響消費者購車決策。

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