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近一段時(shí)間以來(lái)，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大，市場(chǎng)出現(xiàn)了一些質(zhì)疑：實(shí)體經(jīng)濟(jì)舉步維艱，但銀行業(yè)為何能夠獲得高額利潤(rùn)？

8月17日，央行發(fā)布《2023年第二季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》（下稱(chēng)《報(bào)告》），并在專(zhuān)欄1中提到要合理看待我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)水平。

《報(bào)告》顯示，2023年第一季度末，我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)達(dá)到337萬(wàn)億元，近5年年均增速約10.4%。隨著利率市場(chǎng)化改革深入推進(jìn)，信貸市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，尤其新冠肺炎疫情以來(lái)，貸款利率下降較多，銀行盈利能力有所下降。

2023年第一季度，商業(yè)銀行凈利潤(rùn)為6679億元，同比增長(zhǎng)1.3%，增速較上年同期低6.1個(gè)百分點(diǎn)；凈息差為1.74%，資產(chǎn)利潤(rùn)率為0.81%，同比分別下降0.23個(gè)和0.08個(gè)百分點(diǎn)，單位資產(chǎn)盈利能力降低，利潤(rùn)增長(zhǎng)主要依靠資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大來(lái)“以量補(bǔ)價(jià)”。

近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)銀行利潤(rùn)保持增長(zhǎng)，但凈息差持續(xù)收窄，利潤(rùn)增速有所下降。我國(guó)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)主要用于補(bǔ)充核心一級(jí)資本以及向股東分紅，并通過(guò)資本的杠桿作用再次作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。相對(duì)而言，國(guó)內(nèi)銀行資本補(bǔ)充渠道少、難點(diǎn)多、進(jìn)展慢，存在較大資本缺口。

例如，由于目前A股上市銀行的平均市凈率（P/B）為0.58，通過(guò)發(fā)行普通股等外部渠道補(bǔ)充核心一級(jí)資本能力較為有限。因此，《報(bào)告》指出，在拓展外源資本補(bǔ)充渠道的同時(shí)，保持內(nèi)源資本補(bǔ)充能力尤為重要，而維持一定的利潤(rùn)增長(zhǎng)是內(nèi)源補(bǔ)充資本的重要方式，有助于增強(qiáng)銀行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)和防范風(fēng)險(xiǎn)的能力，維護(hù)境內(nèi)外投資者對(duì)我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的信心。

第一財(cái)經(jīng)記者了解到，近年來(lái)，國(guó)有大型銀行積極發(fā)揮金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)“頭雁”作用，通過(guò)將利潤(rùn)進(jìn)行轉(zhuǎn)移支付方式直接作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。2018~2022年，六大行累計(jì)凈利潤(rùn)約5.7萬(wàn)億元，向股東分配紅利約1.8萬(wàn)億元，占凈利潤(rùn)的32%。其中，向國(guó)有股東的分紅是中央財(cái)政重要的收入來(lái)源之一。相關(guān)分紅資金最終通過(guò)減費(fèi)讓利、轉(zhuǎn)移支付等多種渠道作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

此外，為支持穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤(pán)，銀行業(yè)持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資力度，進(jìn)一步加速了資本消耗，保持合理盈利水平十分必要。2018~2022年，六家大型銀行分紅后留存利潤(rùn)約3.9萬(wàn)億元，主要用于補(bǔ)充自身核心一級(jí)資本。

另有業(yè)內(nèi)專(zhuān)家對(duì)記者表示，大型銀行市場(chǎng)份額并不多，不存在壟斷獲利問(wèn)題。六家大型銀行凈利潤(rùn)在商業(yè)銀行中的份額與其資產(chǎn)份額基本匹配。數(shù)據(jù)顯示，2022年末，我國(guó)商業(yè)銀行總資產(chǎn)319.8萬(wàn)億元，其中六家大型銀行總資產(chǎn)156.3萬(wàn)億元，占全部商業(yè)銀行的49%。2022年，我國(guó)商業(yè)銀行凈利潤(rùn)2.3萬(wàn)億元，其中六家大型銀行凈利潤(rùn)1.3萬(wàn)億元，占全部商業(yè)銀行的56%，與其資產(chǎn)在商業(yè)銀行中的占比基本匹配。

《報(bào)告》強(qiáng)調(diào)，當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行面臨諸多困難挑戰(zhàn)，在此過(guò)程中需進(jìn)一步發(fā)揮銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)重要作用，暢通經(jīng)濟(jì)金融良性循環(huán)。考慮到金融周期和經(jīng)濟(jì)周期往往不完全同步，銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)暴露需要一段時(shí)間，應(yīng)有一定的財(cái)力準(zhǔn)備和風(fēng)險(xiǎn)緩沖。允許銀行通過(guò)合理方式維持自身穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，可以提升其持續(xù)支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展能力。當(dāng)然，商業(yè)銀行盈利狀況也會(huì)隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，對(duì)此應(yīng)理性看待，不必過(guò)度解讀。

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