作為洪通燃?xì)?605169)上市后首次資本運(yùn)作，自披露擬收購(gòu)四川遠(yuǎn)豐森泰能源集團(tuán)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“森泰能源”)股權(quán)事項(xiàng)以來(lái)備受關(guān)注。然而在重組推進(jìn)兩個(gè)月后，8月4日晚間洪通燃?xì)夤娣Q，由于核心交易條款不能達(dá)成一致意見等因素，公司決定終止收購(gòu)森泰能源90.29%的股份，這也意味著洪通燃?xì)馍鲜泻笫锥荣Y本運(yùn)作黃了。值得一提的是，洪通燃?xì)庵亟M事宜也遭到上交所發(fā)函追問(wèn)，但直至終止也未能給出答復(fù)。

終止收購(gòu)森泰能源90.29%股份

籌劃兩個(gè)月，洪通燃?xì)獾闹亟M以終止收?qǐng)觥?/p>

8月4日晚間，洪通燃?xì)獍l(fā)布公告稱，公司于2021年8月4日召開公司第二屆董事會(huì)第十三次會(huì)議、第二屆監(jiān)事會(huì)第八次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于終止公司重大資產(chǎn)重組的議案》，同意公司終止收購(gòu)森泰能源90.29%股份相關(guān)事宜。

回溯歷史公告，6月4日晚間，彼時(shí)洪通燃?xì)庠谂痘I劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的停牌公告中透露，公司擬收購(gòu)森泰能源的不低于51%的控股權(quán)。

隨著事件的推進(jìn)，洪通燃?xì)獾闹亟M預(yù)案于6月22日正式與投資者見面。具體而言，洪通燃?xì)鈹M向NewSources、彭英文等54名標(biāo)的公司股東發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金購(gòu)買其持有的森泰能源90.29%股份。同時(shí)，洪通燃?xì)鈹M向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集配套資金，募集配套資金金額不超過(guò)本次交易中上市公司以發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券購(gòu)買資產(chǎn)的交易金額的100%，標(biāo)的資產(chǎn)的交易價(jià)格暫定不高于16.25億元。

森泰能源是一家集LNG上、中、下游產(chǎn)業(yè)于一體的能源投資、經(jīng)營(yíng)管理公司，主要從事LNG生產(chǎn)、銷售，LNG物流配送及LNG汽車加氣業(yè)務(wù)，并積極推動(dòng)頁(yè)巖氣開發(fā)及綜合應(yīng)用。

據(jù)了解，于2020年10月30日上市的洪通燃?xì)猓且患覍Ｗ⑶鍧嵔煌茉垂?yīng)領(lǐng)域的天然氣專業(yè)運(yùn)營(yíng)商，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為L(zhǎng)NG、CNG的生產(chǎn)、加工、儲(chǔ)運(yùn)和銷售，以及居民用、商業(yè)用和工業(yè)用天然氣的銷售。而這也是洪通燃?xì)馍鲜泻蟮氖锥荣Y本運(yùn)作。

談及此次收購(gòu)，洪通燃?xì)獗硎荆召?gòu)標(biāo)的公司可擴(kuò)大上市公司經(jīng)營(yíng)區(qū)域，增加新的盈利增長(zhǎng)點(diǎn)，逐漸實(shí)現(xiàn)全國(guó)產(chǎn)業(yè)布局。

然而，籌劃兩個(gè)月后，洪通燃?xì)庵亟M告吹。“因交易雙方對(duì)本次重組的交易價(jià)格、支付方式等核心交易條款不能達(dá)成一致意見，公司預(yù)計(jì)無(wú)法在規(guī)定時(shí)間內(nèi)發(fā)出審議本次重組事項(xiàng)的股東大會(huì)通知，使得本次重組事項(xiàng)無(wú)法按原計(jì)劃繼續(xù)推進(jìn)，同時(shí)公司認(rèn)為現(xiàn)階段繼續(xù)推進(jìn)本次重組方案不確定性較大，因此公司決定終止重組。”洪通燃?xì)馊缡潜硎尽?/p>

洪通燃?xì)膺€稱，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司承諾在披露該公告之日起至少一個(gè)月內(nèi)，不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)。而后續(xù)是否會(huì)繼續(xù)推進(jìn)重組相關(guān)事宜，北京商報(bào)記者致電洪通燃?xì)庾C券部進(jìn)行采訪，但對(duì)方電話并未有人接聽。

重組問(wèn)詢函未能回復(fù)

上述重組也一度引起上交所的關(guān)注，7月6日上交所向洪通燃?xì)庀掳l(fā)重組問(wèn)詢函。

從披露的問(wèn)詢函來(lái)看，上交所對(duì)洪通燃?xì)獾闹亟M提出以下幾點(diǎn)問(wèn)詢。其中，交易方案的具體細(xì)節(jié)被追問(wèn)，上交所要求洪通燃?xì)庋a(bǔ)充披露列示標(biāo)的全體股東名稱、持股比例、本次交易中擬出售的股權(quán)比例、交易對(duì)價(jià)支付方式和一致行動(dòng)關(guān)系情況，并說(shuō)明公司與標(biāo)的資產(chǎn)股東是否存在對(duì)剩余股權(quán)的購(gòu)買計(jì)劃或安排;標(biāo)的資產(chǎn)近三年來(lái)的股權(quán)結(jié)構(gòu)變動(dòng)情況以及歷史交易估值作價(jià)情況，并說(shuō)明最近一次交易與本次重組估值變化的具體原因及合理性;交易完成后上市公司股權(quán)分布情況、交易對(duì)方在上市公司的任職計(jì)劃，并結(jié)合前述因素說(shuō)明本次交易對(duì)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)和治理架構(gòu)的影響。

根據(jù)預(yù)案披露，標(biāo)的公司森泰能源主要經(jīng)營(yíng)地位于四川和內(nèi)蒙古，標(biāo)的下屬全資和控股子公司22家，參股公司2家，洪通燃?xì)獾纳a(chǎn)經(jīng)營(yíng)均在新疆開展。對(duì)此，洪通燃?xì)庖髽?biāo)的補(bǔ)充披露本次交易后公司對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)及其子公司的具體管控措施;標(biāo)的公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)是否對(duì)原管理團(tuán)隊(duì)存在重大依賴，原管理團(tuán)隊(duì)是否繼續(xù)參與經(jīng)營(yíng)管理，以及上市公司關(guān)于標(biāo)的資產(chǎn)持續(xù)穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)的具體措施。

預(yù)案披露，森泰能源與中石油簽署的部分合同中存在“照付不議”條款，標(biāo)的公司歷史上是否出現(xiàn)過(guò)觸發(fā)“照付不議”條款的情況，以及對(duì)標(biāo)的公司的具體影響是需要洪通燃?xì)鈦?lái)進(jìn)行說(shuō)明的。

此外，2020年森泰能源營(yíng)業(yè)收入為13.9億元，扣非凈利潤(rùn)7699萬(wàn)元，較2019年大幅下滑。2021年1-5月營(yíng)業(yè)收入為7.5億元，扣非凈利潤(rùn)8180萬(wàn)元，業(yè)績(jī)顯著增加且毛利率提高。報(bào)告期內(nèi)標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)金流狀況，近三年來(lái)業(yè)績(jī)波動(dòng)較大的主要原因及合理性，業(yè)績(jī)波動(dòng)與同行業(yè)可比公司是否存在重大差異也遭到上交所問(wèn)詢。

對(duì)于上述問(wèn)題，7月13日-8月3日期間，洪通燃?xì)庖陨婕皢?wèn)題的核查及回復(fù)工作量較大，部分問(wèn)題仍需進(jìn)一步核查與落實(shí)為由發(fā)布了四次延期回復(fù)問(wèn)詢函的公告，至終止未能回復(fù)。資深投行人士王驥躍在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示“在重組終止后，上市公司就不用對(duì)前期問(wèn)詢進(jìn)行回復(fù)了”。

標(biāo)簽： 重組問(wèn)詢函 洪通燃?xì)?/span> 資本運(yùn)作 森泰能源