小羅（化名）早年間在上海創(chuàng)業(yè)，靠自己的努力賺到了人生的第一桶金，并在上海貸款買了房。2020年，其生意急轉(zhuǎn)直下，他已然負(fù)擔(dān)不起每個(gè)月兩萬(wàn)元的房貸。無(wú)奈之下，小羅關(guān)掉生意，找了份送快遞的工作。“每個(gè)月賺的只夠生活費(fèi)，還要還信用卡，根本還不起房貸，也拉不下臉跟父母要錢。”小羅說(shuō)，“我只能不斷套現(xiàn)信用卡，拆東墻補(bǔ)西墻。現(xiàn)在每天一睜眼，就像有一座大山壓在身上。”

負(fù)債人的壓力會(huì)直接反映到數(shù)據(jù)上。今年三季度，部分股份行信用卡不良率較上年末出現(xiàn)上升。例如平安銀行、招商銀行三季度信用卡不良率較上年末分別上漲0.16個(gè)百分點(diǎn)、0.02個(gè)百分點(diǎn)。

行業(yè)人士指出，我國(guó)銀行業(yè)在處置不良資產(chǎn)方面具備豐富經(jīng)驗(yàn)，手段基本和國(guó)際接軌，比如通過(guò)不良資產(chǎn)證券化（ABS）、債轉(zhuǎn)股、信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓等新型不良資產(chǎn)處置方式。根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)多家銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化及信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓處置近900億元信用卡不良資產(chǎn)。

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部分股份行三季度信用卡不良率升高

財(cái)報(bào)顯示，三季度，部分股份行信用卡不良率較上年末出現(xiàn)上升。

截至三季度末，招商銀行信用卡貸款不良貸款率1.67%，較上年末上升0.02個(gè)百分點(diǎn)；信用卡逾期貸款率3.11%，較上年末下降0.08個(gè)百分點(diǎn)。信用卡新生成不良貸款270.74億元，同比增加57.58億元。

平安銀行三季報(bào)顯示，截至三季度末，平安銀行信用卡不良率2.27%，較上年末上漲0.16個(gè)百分點(diǎn)。

此外，興業(yè)銀行、民生銀行、渤海銀行等股份行未在三季報(bào)中披露信用卡貸款不良率情況。而2022年上半年股份行信用卡不良率多有不同程度的上升，其中興業(yè)銀行較2021年底上升了0.44個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)2.73%。民生銀行信用卡不良率為2.95%，較2021年底持平。

波士頓咨詢公司合伙人兼董事總經(jīng)理何大勇對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示，銀行信用卡不良上升，不僅受疫情疫情影響，也受行業(yè)邏輯和短期經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素制約。

他進(jìn)一步表示，在行業(yè)邏輯上，不良率上升是信用卡發(fā)展進(jìn)入存量博弈階段的必然結(jié)果。據(jù)BCG研究，銀行目標(biāo)客群的信用卡滲透率已達(dá)80%以上，且客均持卡銀行數(shù)超過(guò)4家，該階段信用卡業(yè)務(wù)具有規(guī)模低速增長(zhǎng)、客群持續(xù)下沉兩大特點(diǎn)，規(guī)模放緩會(huì)使不良加速暴露，而客群下沉，將不斷推高信用卡風(fēng)險(xiǎn)水平。

“不良率上升，信用卡利潤(rùn)空間持續(xù)收窄，將成為不可逆轉(zhuǎn)的行業(yè)特點(diǎn)。在短期環(huán)境上，國(guó)內(nèi)疫情多點(diǎn)頻發(fā)與全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入緊縮周期共振，持卡人中的高杠桿人群可能先行暴雷。”他分析說(shuō)。

加速發(fā)行信用卡不良ABS

為緩解不良?jí)毫Γy行紛紛發(fā)行信用卡不良資產(chǎn)支持證券，以提高資金使用效率，降低不良資產(chǎn)。9月以來(lái)，銀行發(fā)布信用卡不良債權(quán)ABS的步伐開(kāi)始加快。《華夏時(shí)報(bào)》記者根據(jù)中國(guó)債券信息網(wǎng)不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，年內(nèi)各大銀行約發(fā)行25期，9至11月的三個(gè)月間就發(fā)行了18期，占全部發(fā)行總量的七成以上。

具體來(lái)看，9月15日，中國(guó)債券信息網(wǎng)顯示，浦發(fā)銀行將發(fā)行4.83億元，基礎(chǔ)資產(chǎn)均為個(gè)人信用卡不良貸款，入池資產(chǎn)本息費(fèi)為77.64億元，入池本金總額為64.61億元，涉及17.7萬(wàn)戶借款人。

11月14日，中國(guó)債券信息網(wǎng)發(fā)布《福鑫2022年第一期不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行文件》，光大銀行將發(fā)行1.6億元信用卡不良債權(quán)ABS，本期資產(chǎn)支持證券項(xiàng)下的基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及4.7萬(wàn)戶借款人，4.8萬(wàn)筆資產(chǎn)，涉及全部未償貸款本息費(fèi)總額為26.27億元。

11月17日，《鴻富2022年第五期不良資產(chǎn)支持證券發(fā)行文件》發(fā)布，民生銀行將發(fā)行5900萬(wàn)元信用卡不良債權(quán)ABS，本期資產(chǎn)支持證券項(xiàng)下的基礎(chǔ)資產(chǎn)涉及4.6萬(wàn)戶借款人，4.8萬(wàn)筆資產(chǎn)，全部未償貸款本息費(fèi)總額為28.42億元。

《華夏時(shí)報(bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，今年以來(lái)，多家銀行通過(guò)資產(chǎn)證券化及信貸資產(chǎn)收益權(quán)轉(zhuǎn)讓處置近900億元信用卡不良資產(chǎn)。

何大勇分析，信用卡不良ABS出表，相較傳統(tǒng)不良核銷處置方式優(yōu)勢(shì)明顯，可提效資產(chǎn)利用率，提高卡中心盈利表現(xiàn)。

“首先是加快現(xiàn)金回收，不良ABS發(fā)行后，銀行即可獲得現(xiàn)金流，并可計(jì)入當(dāng)年收入。其次是節(jié)省撥備成本，不良核銷后，可對(duì)應(yīng)節(jié)省撥備資金占用。最后能降低融資成本，特別在今年，資本市場(chǎng)流動(dòng)性充沛，ABS發(fā)行成本已低于大多數(shù)城商行和少數(shù)尾部股份行的綜合融資成本。”他表示。

他進(jìn)一步表示，發(fā)布信用卡不良債權(quán)ABS也可提升核銷處置的靈活性，為卡中心運(yùn)營(yíng)提效。根據(jù)《金融企業(yè)呆賬核銷管理辦法》，傳統(tǒng)不良貸款的核銷流程，在處置方式和時(shí)間上均有嚴(yán)苛的要求。

“例如，逾期金額超過(guò)5萬(wàn)元的，需要追索超過(guò)1年方可核銷，逾期金額超過(guò)10萬(wàn)元的，還需額外完成法律訴訟，而不良ABS出表即視為核銷，出表后續(xù)的追索方式。銀行可依據(jù)實(shí)際效果選擇最優(yōu)路徑，具有更高的靈活性。”何大勇解釋說(shuō)。

標(biāo)簽： 不良貸款