半島全媒體記者 文鴻飛

時(shí)隔半年,銀行理財(cái)產(chǎn)品終于扭轉(zhuǎn)了產(chǎn)品規(guī)模縮水之勢(shì)。廣發(fā)證券劉郁團(tuán)隊(duì)5月28日發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,截至5月26日,銀行理財(cái)存續(xù)規(guī)模達(dá)26.6萬(wàn)億元,較4月30日增長(zhǎng)4000億元。規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí),收益率也在回升。據(jù)招商證券統(tǒng)計(jì),多款理財(cái)產(chǎn)品5月以來(lái)收益率表現(xiàn)亮眼,普遍超過(guò)4.5%。記者采訪發(fā)現(xiàn),理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模和收益的雙雙回升,也讓不少市民開(kāi)始把打算存銀行或者買基金的錢買理財(cái)產(chǎn)品了。

(相關(guān)資料圖)

統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù):

規(guī)模和收益率齊回升，有產(chǎn)品提前結(jié)束募集

2022年銀行理財(cái)市場(chǎng)歷經(jīng)“贖回潮”和“破凈潮”的嚴(yán)峻考驗(yàn),管理規(guī)模下降明顯。而據(jù)普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),今年4月份,全市場(chǎng)存續(xù)規(guī)模總計(jì)達(dá)到25.4萬(wàn)億元,較3月份增加1.24萬(wàn)億元,這也是繼去年11月份以來(lái),銀行理財(cái)規(guī)模首次止跌回升。規(guī)模擴(kuò)大的同時(shí),收益率也在回升。據(jù)安信證券測(cè)算,4月份銀行理財(cái)產(chǎn)品整體平均年化收益率升至5.3%,破凈率大幅回落至4.7%,而去年12月份破凈率高達(dá)29.2%。據(jù)劉郁團(tuán)隊(duì)統(tǒng)計(jì),截至5月26日,銀行理財(cái)公司整體破凈率降為3.6%。

從整體破凈率上看,天風(fēng)證券研報(bào)顯示,理財(cái)產(chǎn)品單位破凈率從2022年12月份峰值的29.2%持續(xù)下滑至2023年5月12日的4.7%。另?yè)?jù)招商證券統(tǒng)計(jì),5月份上半月,定開(kāi)純固收與定開(kāi)固收+理財(cái)產(chǎn)品的平均半月年化收益率分別為4.96%和4.87%,處于較高水平。多款理財(cái)產(chǎn)品5月以來(lái)收益率表現(xiàn)亮眼,普遍超過(guò)4.5%,有的國(guó)有大行理財(cái)產(chǎn)品近期年化收益率超過(guò)7%。

規(guī)模和收益的雙雙回升,讓銀行理財(cái)又大受青睞,甚至這種受歡迎程度已延伸到了發(fā)行端,以至于近期部分理財(cái)產(chǎn)品提高了發(fā)行規(guī)模上限,也有理財(cái)產(chǎn)品提前結(jié)束募集。招銀理財(cái)5月10日發(fā)布公告稱,調(diào)整招睿和鼎高評(píng)級(jí)30天持有期1號(hào)理財(cái)計(jì)劃的發(fā)行規(guī)模上限,由原先的700億元上調(diào)到800億元；民生理財(cái)5月11日宣布,華竹優(yōu)選13個(gè)月封閉京津冀主題1號(hào)提前結(jié)束募集,累計(jì)銷量達(dá)到33億元。

投資調(diào)查:

中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品熱銷，期限以短期為主

目前,存款利率已經(jīng)進(jìn)入2時(shí)代,基金行情震蕩波動(dòng)下跌,隨著債市的好轉(zhuǎn),理財(cái)收益的逐漸回正,買理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資又成了不少人的選擇。

市民趙阿姨近期就一下子買了10萬(wàn)元的理財(cái)產(chǎn)品。而這筆錢則來(lái)自她剛剛到期的另一款理財(cái)產(chǎn)品,原本她是打算產(chǎn)品到期贖回后存銀行賺利息的,之所以又買了理財(cái)產(chǎn)品,是因?yàn)檫@款產(chǎn)品到期后的收益可能還不錯(cuò)。“因?yàn)槭袌?chǎng)波動(dòng),去年這款理財(cái)產(chǎn)品也曾虧損過(guò),但年后隨著市場(chǎng)的好轉(zhuǎn),虧損逐漸收窄,到期后的收益竟和產(chǎn)品的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)差不多,這說(shuō)明銀行理財(cái)產(chǎn)品還是抗跌的。”趙阿姨告訴記者。據(jù)介紹,趙阿姨此次購(gòu)買的是招商銀行36周年慶新推產(chǎn)品招睿穩(wěn)泰。“這款產(chǎn)品是三年期,業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)3.8%至4.3%。理財(cái)經(jīng)理說(shuō)這款產(chǎn)品因?yàn)椴扇×嘶旌瞎乐捣?屬于中低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品,收益相對(duì)穩(wěn)定,三年期又正好和之前買的一年、二年、半年的短期產(chǎn)品混搭。”趙阿姨介紹道。

無(wú)獨(dú)有偶,5月25日,市民方女士用2萬(wàn)元閑錢在青島銀行購(gòu)買了一款398天的碳中和主題理財(cái)產(chǎn)品。“業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)4.0%多一點(diǎn)。雖然有些三年期的產(chǎn)品業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)已經(jīng)達(dá)到了4.0%以上,但還是覺(jué)得期限有些長(zhǎng),三年的不確定因素太多。”方女士告訴記者。至于選擇銀行理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行投資的原因,她直言是因?yàn)榻鼇?lái)她持有的基金跌慘了,2萬(wàn)元又不夠買大額存單的,存銀行利息又太低。

5月29日,記者咨詢了平安銀行、青島銀行、招商銀行和濰坊銀行等多位理財(cái)經(jīng)理后,得知最近理財(cái)市場(chǎng)確實(shí)有些回暖。“理財(cái)產(chǎn)品最近的收益表現(xiàn)確實(shí)還不錯(cuò),來(lái)銀行詢問(wèn)的市民也確實(shí)有所增加。”招商銀行一理財(cái)經(jīng)理告訴記者。至于什么樣的產(chǎn)品比較熱銷,平安銀行一理財(cái)經(jīng)理表示,熱銷的都是中低風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品,期限方面以短期為主,3個(gè)月或者1年左右的比較多。上述理財(cái)經(jīng)理還表示,普通投資者也很熱衷于購(gòu)買存款產(chǎn)品和銀保渠道的一些產(chǎn)品,比如增額終身壽險(xiǎn)和年金險(xiǎn)等。相關(guān)數(shù)據(jù)則顯示,4月份理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模增量主要來(lái)自于現(xiàn)金管理型產(chǎn)品,固定收益類產(chǎn)品也做出了較大貢獻(xiàn)。

未來(lái)走向:

理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模仍有較大增長(zhǎng)空間

理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模、收益率回升的原因有哪些?下半年的理財(cái)市場(chǎng)表現(xiàn)如何?招商銀行一理財(cái)經(jīng)理告訴記者,近期理財(cái)市場(chǎng)回暖與債券市場(chǎng)回暖有很大關(guān)系。同時(shí),銀行下調(diào)定期存款利率也激發(fā)了投資者購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品的熱情,從而使住戶存款重新流回理財(cái)市場(chǎng),使理財(cái)產(chǎn)品的銷售情況逐步好轉(zhuǎn)。光大證券金融行業(yè)首席分析師王一峰接受媒體采訪時(shí)則表示,存款與理財(cái)存在“蹺蹺板”效應(yīng),一方面,前期階段性避險(xiǎn)的部分資金,有望適度回流理財(cái)；另一方面,當(dāng)前我國(guó)居民超額儲(chǔ)蓄仍高,2023年1至4月新增居民存款8.7萬(wàn)億元,同比多增近1.6萬(wàn)億元,存款存在外溢可替代投資品的可能,理財(cái)規(guī)模有望延續(xù)溫和擴(kuò)張態(tài)勢(shì)。

至于未來(lái)走向問(wèn)題,在存款利率持續(xù)下行的背景下,業(yè)內(nèi)專家普遍認(rèn)為,理財(cái)產(chǎn)品收益對(duì)于投資者的吸引力還在持續(xù)提升,理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模仍有較大增長(zhǎng)空間。但要提醒投資者的是,買理財(cái)產(chǎn)品要結(jié)合自身經(jīng)濟(jì)狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、流動(dòng)性偏好等因素綜合考慮。銀行理財(cái)凈值化時(shí)代,理財(cái)產(chǎn)品并非保本保息,凈值也會(huì)出現(xiàn)波動(dòng),尤其是近期這一波債券浮盈的短時(shí)釋放,使得一些理財(cái)產(chǎn)品近期年化收益率會(huì)被推高,但超高的收益并不可持續(xù),后續(xù)肯定會(huì)回落。

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