10月11日，軍工板塊漲幅居前，截至收盤(pán)，新研股份20CM漲停，北方導(dǎo)航漲停，安達(dá)維爾大漲超8%，三角防務(wù)漲超7%，中直股份、中航機(jī)電、愛(ài)樂(lè)達(dá)等均有不俗表現(xiàn)。

從資金流向來(lái)看，國(guó)防軍工板塊獲主力資金加倉(cāng)逾25億元。其中，中航高科、新研股份、航發(fā)動(dòng)力均獲主力凈買入超4億元，北方導(dǎo)航獲主力加倉(cāng)3.87億元。

從軍工股業(yè)績(jī)表現(xiàn)來(lái)看，中信建投研報(bào)指出，上市公司年報(bào)和中報(bào)均已兌現(xiàn)高增長(zhǎng)，訂單高景氣延續(xù)，相關(guān)公司陸續(xù)發(fā)布定增預(yù)案，產(chǎn)能擴(kuò)張已經(jīng)開(kāi)啟，未來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)定高增長(zhǎng)無(wú)憂。同時(shí)，軍工板塊基本調(diào)整到底部區(qū)間，上述利空因素已充分消化，當(dāng)前時(shí)間點(diǎn)板塊具備更高的確定性和性價(jià)比，建議持續(xù)加大對(duì)于板塊的配置比例。

招商證券研報(bào)稱，航空工業(yè)集團(tuán)正在積極推動(dòng)上市公司市值管理工作，更是對(duì)市值管理工作團(tuán)隊(duì)制定了“漲幅高，市值高，關(guān)注高”的工作目標(biāo)。隨著國(guó)企改革步伐的加速，預(yù)計(jì)將會(huì)有更多的軍工企業(yè)開(kāi)展股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)，充分發(fā)揮管理層主觀能動(dòng)性，提升國(guó)企經(jīng)營(yíng)效率、釋放盈利能力。2022年是國(guó)企改革最后一年，重點(diǎn)關(guān)注年內(nèi)漲幅適中，利潤(rùn)提速及現(xiàn)金流好轉(zhuǎn)明顯，且有望受益于國(guó)企改革的標(biāo)的。

展望后市，銀河證券研報(bào)稱，從基本面維度，行業(yè)景氣度依然在持續(xù)提升且下游權(quán)重股開(kāi)始進(jìn)入業(yè)績(jī)釋放的拐點(diǎn)期。景氣度持續(xù)提升的觀察是軍工板塊上游元器件或半導(dǎo)體季度環(huán)比增速依然維持正增長(zhǎng)，下游航空領(lǐng)域權(quán)重股開(kāi)始呈現(xiàn)出明顯的規(guī)模效應(yīng)和萊特效應(yīng)；中期看，下游軍品需求旺盛，隨著產(chǎn)能瓶頸逐步破除，行業(yè)景氣度有望持續(xù)走高。長(zhǎng)期看，建軍百年奮斗目標(biāo)近在遲尺，“百年變局”勢(shì)必將加速我軍的現(xiàn)代化進(jìn)程，行業(yè)發(fā)展有望迎黃金時(shí)代。

標(biāo)簽： 主力 25億 加倉(cāng) 軍工