“中國市場(chǎng)對(duì)國際投資者的吸引力持續(xù)增強(qiáng)，中國經(jīng)濟(jì)率先從疫情中恢復(fù)，金融市場(chǎng)的進(jìn)一步開放，以及中國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展前景，是境外投資機(jī)構(gòu)持續(xù)加倉中國的重要推動(dòng)因素。”10月22日，渣打銀行（中國）總裁、行長兼副董事長，區(qū)域行政總裁（中國及日本）張曉蕾在外灘金融峰會(huì)上表示。

張曉蕾稱，境外投資機(jī)構(gòu)普遍看好中國市場(chǎng)。以國債為例，今年境外投資者是中國國債最主要的增量買家。根據(jù)渣打的數(shù)據(jù)，2021年前7個(gè)月，中國國債凈增發(fā)行量的80%以上為境外投資者購買。與此同時(shí)，人民幣在全球的使用持續(xù)擴(kuò)大，離岸人民幣的用途正在不斷豐富。

張曉蕾認(rèn)為，在持續(xù)金融開放的過程中，上海作為國際金融中心的全球影響力正在逐步提升。今年8月上海市政府發(fā)布了《上海國際金融中心建設(shè)“十四五”規(guī)劃》，提出的6個(gè)具體目標(biāo)中包括打造人民幣跨境使用樞紐、國際綠色金融樞紐、國際金融人才高地、金融營商環(huán)境高地。

為深化推進(jìn)“十四五”時(shí)期的上海國際金融中心建設(shè)，張曉蕾認(rèn)為，應(yīng)進(jìn)一步發(fā)展人民幣離岸市場(chǎng)，促進(jìn)人民幣跨境使用。

張曉蕾提出，培育一個(gè)更完善的離岸人民幣回購市場(chǎng)。“一個(gè)有效的回購市場(chǎng)有助于離岸人民幣流動(dòng)性得到更高效的再配置，并幫助緩解離岸人民幣流動(dòng)性，是中國人民銀行與離岸央行機(jī)構(gòu)現(xiàn)有雙邊貨幣互換協(xié)議的有效補(bǔ)充。”

她表示，上海可以利用現(xiàn)有上交所境內(nèi)回購產(chǎn)品的經(jīng)驗(yàn)優(yōu)勢(shì)，發(fā)展針對(duì)離岸人民幣市場(chǎng)、開拓面向海外投資人的交易所回購市場(chǎng)。

此外，張曉蕾還建議高質(zhì)量發(fā)行人（比如財(cái)政部，甚至上海市政府）更多、更常規(guī)地發(fā)行離岸人民幣債券。

當(dāng)市場(chǎng)的基準(zhǔn)債券供應(yīng)充足時(shí)，市場(chǎng)可以進(jìn)一步向縱深發(fā)展，并容納更多的企業(yè)債發(fā)行。同時(shí)，支持企業(yè)發(fā)行離岸人民幣債券，為企業(yè)提供成本合理的人民幣融資渠道，為投資者提供更豐富的離岸人民幣投資產(chǎn)品。

在金融市場(chǎng)體系方面，上海擁有較完備的金融市場(chǎng)平臺(tái)，為綠色金融產(chǎn)品的交易和創(chuàng)新提供了有力保障。通過綠色信貸、債券、信托、碳金融、資產(chǎn)證券化等重點(diǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新發(fā)展，可以集聚國內(nèi)綠色金融領(lǐng)域的專業(yè)機(jī)構(gòu)，在更廣闊的范圍內(nèi)盤活綠色資產(chǎn)。

張曉蕾認(rèn)為，上海應(yīng)加速構(gòu)建綠色金融產(chǎn)品交易平臺(tái)，擴(kuò)展綠色金融產(chǎn)品和服務(wù)，探索綠色金融產(chǎn)品與碳交易的聯(lián)動(dòng)；加強(qiáng)綠色數(shù)據(jù)的收集、應(yīng)用、認(rèn)證、監(jiān)控并完善綠色金融信息披露，建立綠色金融數(shù)據(jù)庫等新型金融基礎(chǔ)設(shè)施；加強(qiáng)境內(nèi)外綠色金融合作，在綠色投融資方面豐富境內(nèi)外綠色基礎(chǔ)資產(chǎn)，引入國際資本，對(duì)接不斷增長的全球可持續(xù)發(fā)展需求。

為提升上海在全球資金配置中的地位，張曉蕾表示，應(yīng)吸引跨國企業(yè)設(shè)立財(cái)資中心。

一方面，完善相應(yīng)法規(guī)政策，擴(kuò)展資金運(yùn)作與管理的范疇，形成統(tǒng)一的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。例如對(duì)跨國企業(yè)財(cái)資中心的認(rèn)定包括外資企業(yè)也包括中資企業(yè)；另一方面，協(xié)同地方及國家財(cái)稅部門，實(shí)施具有國際競爭力的稅收安排。短期內(nèi)可采取一事一議的方式，由當(dāng)?shù)刎?cái)政局對(duì)符合條件的區(qū)域財(cái)資中心進(jìn)行稅收返還。

此外，在特定區(qū)域內(nèi)，對(duì)財(cái)資中心開展資本項(xiàng)目可兌換的試點(diǎn)，放寬跨境資金池門檻、額度、資金來源，以及使用限制，在跨境資金收付的自由度和便利度方面達(dá)到國際通行水平。

“希望上海能夠幫助國際金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)在細(xì)分領(lǐng)域的市場(chǎng)準(zhǔn)入，例如銀行間債券市場(chǎng)A類主承銷業(yè)務(wù)、國債期貨等，從而使國際機(jī)構(gòu)能更加深入和廣泛地參與中國金融市場(chǎng)的建設(shè)。”張曉蕾如是說道。

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