雖然籌謀了一段時(shí)間，卻還是按下了雙方合并重組的“暫停鍵”。凱撒旅業(yè)(000796.SZ)最新公告稱(chēng)，和眾信旅游(002707.SZ)簽署了《凱撒同盛發(fā)展股份有限公司與眾信旅游集團(tuán)股份有限公司換股吸收合并之終止協(xié)議》，交易雙方一致同意，本次吸收合并終止，交易雙方不再繼續(xù)推進(jìn)本次吸收合并相關(guān)事宜。

12月6日開(kāi)盤(pán)，凱撒旅業(yè)、眾信旅游股價(jià)雙雙大跌，眾信旅游一度跌超9%。凱撒旅業(yè)昨日收盤(pán)價(jià)7.4元，今日開(kāi)盤(pán)價(jià)6.85元；眾信旅游昨日收盤(pán)價(jià)5.24元，今日開(kāi)盤(pán)價(jià)4.76元。截至第一財(cái)經(jīng)記者發(fā)稿，眾信旅游跌6.68%，凱撒旅業(yè)跌2.84%。

凱撒旅業(yè)和眾信旅游的合并重組已經(jīng)籌劃許久，雙方在6月簽署《合作意向協(xié)議》。6月28日，凱撒旅業(yè)發(fā)布交易預(yù)案稱(chēng)，凱撒旅業(yè)擬購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的交易金額為換股吸收合并眾信旅游的成交金額為62.44億元，同時(shí)，凱撒旅業(yè)擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行A股股票募集配套資金不超過(guò)17億元。眾信旅游的換股價(jià)格以5.74元/股為基準(zhǔn)，在此基礎(chǔ)上給予20%的溢價(jià)率確定，即6.89元/股。并購(gòu)一旦完成，眾信旅游將注銷(xiāo)退市。

頗有意思的是，6月28日交易方案推出時(shí)，凱撒旅業(yè)二股東海航旅游集團(tuán)有限公司推薦的三名董事劉志強(qiáng)、陳明及徐偉對(duì)全部議案投出反對(duì)票，反對(duì)理由為換股吸收合并尚處于預(yù)案階段，需隨方案的逐步推進(jìn)，進(jìn)一步論證研究。

第一財(cái)經(jīng)記者了解到，凱撒旅業(yè)對(duì)于旅游產(chǎn)業(yè)的資本運(yùn)作一直頗感興趣，更早之前，凱撒集團(tuán)下屬公司Hopeful Tourism Limited與京東下屬公司JD Investment HK, JD Investment BVI完成途牛78,061,780股A類(lèi)普通股的交割，交割完成后，凱撒對(duì)途牛的合計(jì)持股比例達(dá)21.1%，成為途牛第二大股東。原本凱撒旅業(yè)希望通過(guò)與眾信旅游的合并來(lái)擴(kuò)張版圖，并成為各大的旅游業(yè)“批發(fā)商+零售商”巨頭。盡管凱撒旅業(yè)和眾信旅游雙方在過(guò)去的數(shù)月內(nèi)一直在努力，但卻依然難以承受疫情帶來(lái)的一系列影響，尤其是凱撒旅業(yè)，其優(yōu)勢(shì)板塊在于出境游，但疫情之下，出境游和入境游業(yè)務(wù)基本都無(wú)法開(kāi)展，這使得凱撒旅業(yè)的優(yōu)勢(shì)難以發(fā)揮。而眾信旅游的業(yè)績(jī)也不盡如人意，其2021年第三季度報(bào)告顯示，2021年前三季度，眾信旅游營(yíng)業(yè)收入為4.76億元，同比下滑64.64%；凈虧損2.05億元。

數(shù)月后，凱撒旅業(yè)和眾信旅游還是沒(méi)能承受住壓力，決定終止合并。

凱撒旅業(yè)內(nèi)部人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，此次是兩家上市公司間的吸收合并，技術(shù)層面涉及環(huán)節(jié)比較多，特別是疫情往復(fù)，市場(chǎng)環(huán)境也發(fā)生了變化，繼續(xù)推進(jìn)交易面臨較大不確定性。從公司及全體股東利益出發(fā)，經(jīng)協(xié)商共同決定終止本次交易事項(xiàng)。

根據(jù)公告披露，終止本次重大資產(chǎn)重組，是雙方在充分考慮維護(hù)公司及全體股東利益的情況下作出的決定，不會(huì)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響，不存在損害股東特別是中小股東利益的情況。

“疫情使得整個(gè)旅游市場(chǎng)都存在不確定性，安全肯定是第一位的，因此目前出境游尚未恢復(fù)，而部分地區(qū)的跨省游也是謹(jǐn)慎運(yùn)作，這的確對(duì)于旅游業(yè)會(huì)有一定的影響。其實(shí)國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)是在逐步恢復(fù)的，但出境游依然在短期內(nèi)難以復(fù)蘇，這就給凱撒旅業(yè)這類(lèi)以出境游為優(yōu)勢(shì)的企業(yè)帶來(lái)更大的影響。所以終止合并，符合商業(yè)邏輯。關(guān)鍵在于雙方未來(lái)要如何發(fā)展，如何把業(yè)務(wù)重點(diǎn)向國(guó)內(nèi)游市場(chǎng)做調(diào)整。”華美首席知識(shí)專(zhuān)家趙煥焱分析。

對(duì)此，眾信旅游在公告中指出，在“國(guó)內(nèi)大循環(huán)”新發(fā)展格局下，將進(jìn)一步緊抓中國(guó)旅游行業(yè)迭代新機(jī)遇，持續(xù)深耕國(guó)內(nèi)旅游市場(chǎng)，加深國(guó)內(nèi)游、省內(nèi)游和周邊游市場(chǎng)的開(kāi)拓力度，潛心專(zhuān)注打造精品高端旅游產(chǎn)品；也將利用資本市場(chǎng)的多渠道融資方式募集資金，積極推進(jìn)公司的后續(xù)發(fā)展。

標(biāo)簽： 凱撒旅業(yè) 眾信旅游 終止合并 股價(jià)