本周（12月13日~12月17日），科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板共新增受理企業(yè)11家，8家企業(yè)過(guò)會(huì)（科創(chuàng)板4家，創(chuàng)業(yè)板4家），6家企業(yè)注冊(cè)生效，4家企業(yè)終止審核。

科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板整體審核情況：

截至12月17日，上交所受理科創(chuàng)板申報(bào)企業(yè)總計(jì)684家，其中11家處于已受理狀態(tài)，52家處于已問(wèn)詢階段，17家處于上市委審議階段，45家處于提交注冊(cè)階段，400家獲得了注冊(cè)結(jié)果，18家因財(cái)報(bào)更新中止，141家審核終止。

同期，深交所受理創(chuàng)業(yè)板申報(bào)企業(yè)總計(jì)773家，其中17家處于已受理狀態(tài)，200家處于已問(wèn)詢階段，35家處于上市委會(huì)議階段，55家處于提交注冊(cè)階段，281家獲得了注冊(cè)結(jié)果，62家中止，123家審核終止。

本周新變化：

本周（12月13日~12月17日），上交所新增受理4家科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)，另有1家更新了信息；已問(wèn)詢階段有3家公司在本周進(jìn)入問(wèn)詢階段，另有9家公司更新了信息；上市委審議階段，4家公司過(guò)會(huì)，1家暫緩審議，3家公司更新了信息；提交注冊(cè)環(huán)節(jié)，0家公司在本周提交注冊(cè)；注冊(cè)結(jié)果方面，3家公司在本周注冊(cè)生效，1家公司更新了信息；0家公司因?yàn)樨?cái)報(bào)更新中止審核；1家公司終止審核。

深交所新增受理了7家創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)；已問(wèn)詢階段有29家企業(yè)更新了信息；本周深交所召開(kāi)了2次創(chuàng)業(yè)板上市委審議會(huì)議，4家企業(yè)過(guò)會(huì)；6家提交注冊(cè)的公司更新了信息；3家公司在本周注冊(cè)生效，4家因更新財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)而中止審核，3家終止審核，其中，2家上會(huì)被否，1家因?yàn)橹鲃?dòng)撤回發(fā)行上市申請(qǐng)。

新受理的IPO公司情況：

本周，上交所新增受理了4家科創(chuàng)板IPO企業(yè)。其中，12月13日，杭州螢石網(wǎng)絡(luò)股份有限公司（下稱“ 螢石網(wǎng)絡(luò)”）、鉅泉光電科技（上海）股份有限公司（下稱“鉅泉光電”）的IPO申請(qǐng)獲得受理，分別擬募集資金37.39億元、 5.11億元。

其中，螢石網(wǎng)絡(luò)由海康威視（002415.SZ）分拆而來(lái)，與母公司業(yè)務(wù)相區(qū)別， 致力于成為可信賴的智能家居服務(wù)商及物聯(lián)網(wǎng)云平臺(tái)提供商。

螢石網(wǎng)絡(luò)提示稱，該公司存在上游行業(yè)發(fā)展制約風(fēng)險(xiǎn)、應(yīng)收賬款金額較大及壞賬風(fēng)險(xiǎn)、存貨金額較大及減值風(fēng)險(xiǎn)、報(bào)告期內(nèi)關(guān)聯(lián)交易規(guī)模較大風(fēng)險(xiǎn)等。

鉅泉光電則是兩度沖擊滬市主板未果后，此次轉(zhuǎn)戰(zhàn)科創(chuàng)板。2017年11月份，鉅泉光電二次上會(huì)被否，有諸多問(wèn)題被追問(wèn)，其中包括采取經(jīng)銷(xiāo)商買(mǎi)斷模式的合理性、 是否存在單一客戶重大依賴、 無(wú)實(shí)際控制人等問(wèn)題。

而鉅泉光電此次提示風(fēng)險(xiǎn)中仍稱，存經(jīng)銷(xiāo)商集中度較高的風(fēng)險(xiǎn)，2018年度~2020年度及2021年上半年，該公司向前五大經(jīng)銷(xiāo)商客戶合計(jì)銷(xiāo)售產(chǎn)品金額占同期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為 91.64%、93.53%、85.57%和 74.73%。

另外無(wú)實(shí)際控制人的風(fēng)險(xiǎn)也仍舊存在。鉅泉光電稱，股權(quán)分散會(huì)增加未來(lái)公司控制權(quán)發(fā)生變動(dòng)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而影響到公司經(jīng)營(yíng)決策的穩(wěn)定性、連續(xù)性。

此外，桂林光隆科技集團(tuán)股份有限公司、浙江帕瓦新能源股份有限公司的科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)分別于12月15日、12月17日獲得受理。

本周，深交所新受理了7家企業(yè)的創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)，受理企業(yè)數(shù)量較前幾周明顯增多。

分別為廣州熵能創(chuàng)新材料股份有限公司，預(yù)計(jì)融資2.75億元，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券；佛山市銀河蘭晶科技股份有限公司，預(yù)計(jì)融資6.6122億元，保薦機(jī)構(gòu)為長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦；蘇州昊帆生物股份有限公司，預(yù)計(jì)融資11.45億元，保薦機(jī)構(gòu)為民生證券；天鍵電聲股份有限公司，預(yù)計(jì)融資6億元，保薦機(jī)構(gòu)為華英證券；固高科技股份有限公司，預(yù)計(jì)融資4.5億元，保薦機(jī)構(gòu)為中信建投證券；陜西華達(dá)科技股份有限公司，預(yù)計(jì)融資5.3418億元，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券；深圳市智信精密儀器股份有限公司，預(yù)計(jì)融資金額4.0111億元，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合證券。

過(guò)會(huì)情況：

本周，科創(chuàng)板僅有4家IPO企業(yè)過(guò)會(huì)，分別為阿特斯陽(yáng)光電力集團(tuán)股份有限公司、中復(fù)神鷹碳纖維股份有限公司、杭州景業(yè)智能科技股份有限公司、龍芯中科技術(shù)股份有限公司。

另外，中鋼洛耐科技股份有限公司（下稱“中鋼洛耐”）上會(huì)被暫緩審議。科創(chuàng)板上市委要求中鋼洛耐進(jìn)一步說(shuō)明，中鋼集團(tuán)是否存在破產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影響；進(jìn)一步采取穩(wěn)定控制權(quán)的有效措施；提供其與有關(guān)銀行簽署的債務(wù)重組協(xié)議。

注冊(cè)結(jié)果方面，12月14日，科創(chuàng)板有3家IPO公司注冊(cè)生效，分別為翱捷科技股份有限公司、廣東希荻微電子股份有限公司、山東天岳先進(jìn)科技股份有限公司。

值得注意的是，江蘇高凱精密流體技術(shù)股份有限公司因發(fā)行人撤回發(fā)行上市申請(qǐng)或者保薦人撤銷(xiāo)保薦，上交所終止該公司的發(fā)行上市審核。

高凱技術(shù)的IPO申請(qǐng)于2021年6月17日獲得受理，7月7日進(jìn)入問(wèn)詢階段，5個(gè)月后的12月13日被終止審核。

本周，深交所召開(kāi)2次創(chuàng)業(yè)板上市委會(huì)審議會(huì)議，4家企業(yè)順利過(guò)會(huì)，分別為北京華如科技股份有限公司、上海冠龍閥門(mén)節(jié)能設(shè)備股份有限公司、威海市泓淋電力技術(shù)股份有限公司、深圳市江波龍電子股份有限公司。

值得注意的是，有2家公司上會(huì)被否，分別為江蘇揚(yáng)瑞新型材料股份有限公司（下稱“揚(yáng)瑞新材”）以及浙江世佳科技股份有限公司（下稱“世佳科技”）。

其中揚(yáng)瑞新材審核不通過(guò)的原因，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)審議認(rèn)為：發(fā)行人第一大客戶奧瑞金間接持有發(fā)行人4.9%的股份，且在報(bào)告期內(nèi)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)公司存在資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)行為，以及奧瑞金高管與發(fā)行人實(shí)際控制人陳勇持續(xù)發(fā)生大額資金往來(lái)的情形。發(fā)行人的前五大客戶之一昇興集團(tuán)相關(guān)子公司高管與發(fā)行人的主要股東存在親屬關(guān)系。發(fā)行人未按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求，將奧瑞金、昇興集團(tuán)認(rèn)定為關(guān)聯(lián)方并披露，不符合創(chuàng)業(yè)板相關(guān)規(guī)定。

對(duì)于世佳科技審核不通過(guò)的原因，創(chuàng)業(yè)板上市委員會(huì)審議認(rèn)為：發(fā)行人未能對(duì)部分月份收入異常增長(zhǎng)、除草劑產(chǎn)品的毛利率和內(nèi)銷(xiāo)業(yè)務(wù)毛利率與同行業(yè)可比公司存在差異的原因等事項(xiàng)進(jìn)行充分說(shuō)明，不符合創(chuàng)業(yè)板相關(guān)規(guī)定。

世佳科技的被否，也給籌備創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)敲響了警鐘。

此次創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革，實(shí)際上是將過(guò)去的標(biāo)準(zhǔn)和門(mén)檻轉(zhuǎn)化為信息披露的要求，可以說(shuō)注冊(cè)制的核心就是信息披露。尤其是當(dāng)發(fā)行人出現(xiàn)與行業(yè)明顯背離的財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，務(wù)必說(shuō)明背離的原因和合理性。

標(biāo)簽： 注冊(cè)制 IPO 科創(chuàng)板 創(chuàng)業(yè)板 過(guò)會(huì) 終止審核