自金融危機后美國推出一系列政策鼓勵制造業(yè)回歸開始，美國企業(yè)將在中國的生產(chǎn)撤回本國的報道不斷見諸媒體，一度成為熱門話題。有意思的是，根據(jù)美國著名的制造業(yè)咨詢公司科爾尼數(shù)據(jù)，美國回流指數(shù)自2011年以來基本處于下行趨勢，直到2019年才反轉(zhuǎn)為正。這是因為受中美貿(mào)易摩擦影響，美國大幅度減少從中國進口。但是由于疫情，美國2020年回流指數(shù)再次反轉(zhuǎn)下行，離岸生產(chǎn)又擴大了。疫情之后，美國制造業(yè)會繼續(xù)回流嗎？還是加大在中國生產(chǎn)或向其他國家分流？

制造業(yè)離岸生產(chǎn)的根本動力是生產(chǎn)成本，主要是勞動力成本高的國家將全部或部分產(chǎn)業(yè)鏈外包給低成本國家，或在低成本國家離岸生產(chǎn)。所以國家間的生產(chǎn)成本差異及其變化是導(dǎo)致離岸外包和生產(chǎn)的根本因素。1990年代中期以來，中國的勞動力優(yōu)勢使其成為離岸生產(chǎn)的理想地。但在進入本世紀第二個十年后，中國人口紅利逐漸消失，勞動力成本不斷上升，離岸生產(chǎn)向外轉(zhuǎn)移勢在必然。兩個關(guān)鍵因素影響這種基于成本的區(qū)位轉(zhuǎn)移流向。

第一個因素是技術(shù)進步。技術(shù)進步正在從兩方面改變勞動力成本對生產(chǎn)的重要性。首先，隨著新一代信息技術(shù)的進步與應(yīng)用，生產(chǎn)自動化和流程再造等技術(shù)進步造成了資本對勞動的替代，勞動力成本在生產(chǎn)成本中的占比趨于下降，削弱了離岸生產(chǎn)的動力，吸引那些消費市場在美國、對交付時間和質(zhì)量要求高的產(chǎn)品生產(chǎn)回流到美國，或者鄰近美國的地區(qū)。而那些消費市場在全球或區(qū)域、較為標(biāo)準化的產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)會流向區(qū)域內(nèi)低成本國家，比如從中國向東南亞轉(zhuǎn)移。

其次，技術(shù)進步使得產(chǎn)品價值鏈的知識密集度越來越高，全球生產(chǎn)對簡單勞動力的需求下降，對熟練勞動力的需求上升，因而改變了勞動力的需求結(jié)構(gòu)。這就造成分流進程的差異，知識密集度低的離岸生產(chǎn)先行轉(zhuǎn)移，知識密集度高的離岸生產(chǎn)轉(zhuǎn)移會滯后。當(dāng)前，前一種影響，即技術(shù)進步推進資本對勞動的替代進展較慢，并沒有出現(xiàn)大規(guī)模的資本替代勞動，勞動力成本差異依然是決定離岸生產(chǎn)區(qū)位的核心因素。所以生產(chǎn)不會大規(guī)模撤回美國。但熟練勞動需求不斷增加的趨勢非常明顯，熟練勞動力規(guī)模作為結(jié)構(gòu)性勞動力優(yōu)勢，在較長時期內(nèi)將是吸引離岸生產(chǎn)的重要因素。

第二個因素是國家特征。國家戰(zhàn)略調(diào)整正在改變美國、中國和更低成本國家的生產(chǎn)環(huán)境。美國再工業(yè)化戰(zhàn)略下的補貼、稅收、采購等一系列吸引制造企業(yè)回流措施，確實補償了一部分國內(nèi)生產(chǎn)成本，但是這種補償幅度小、期效短，且受美國熟練勞動力規(guī)模的限制，制造業(yè)回流難成規(guī)模。回流企業(yè)可能將總部或組裝環(huán)節(jié)搬回美國以獲取政策紅利，而保留在中國的供應(yīng)鏈或轉(zhuǎn)移到更低成本國家。這就是媒體報道的回流企業(yè)多，而數(shù)據(jù)上卻看不到國內(nèi)生產(chǎn)上升的原因所在。

中國經(jīng)濟增長正在向效率驅(qū)動和內(nèi)需拉動轉(zhuǎn)型，舊模式下的過剩產(chǎn)能不斷縮減和轉(zhuǎn)移，消費市場不斷擴張、細化、多樣化、高質(zhì)化，在拉動國內(nèi)經(jīng)濟增長的同時，也對國際企業(yè)的離岸生產(chǎn)形成了巨大吸引力。就生產(chǎn)條件而言，中國勞動力成本攀升固然降低了生產(chǎn)成本優(yōu)勢，但成規(guī)模的熟練勞動力和完整的產(chǎn)業(yè)鏈又構(gòu)成了技能和產(chǎn)能優(yōu)勢。中國供求條件變化可能推進低附加值生產(chǎn)環(huán)節(jié)向外轉(zhuǎn)移，同時又不斷聚合高附加值、規(guī)模經(jīng)濟以及面向消費市場的離岸生產(chǎn)。

在中國作為低成本中心優(yōu)勢下降的同時，一批新興成本中心不斷崛起。在北美，2018年，美墨加簽署新貿(mào)易協(xié)定，墨西哥與美加的生產(chǎn)融合更為緊密，成為美國最重要的區(qū)域性離岸生產(chǎn)中心。在東南亞，越南等加快對外開放，以顯著的勞動力成本優(yōu)勢吸引了大量自中國轉(zhuǎn)移的生產(chǎn)，包括在中國的外資企業(yè)和中國企業(yè)的生產(chǎn)。隨著今年RCEP(區(qū)域全面經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定)生效，自中國向東南亞的轉(zhuǎn)移會加速。

綜合技術(shù)進步和國家環(huán)境的影響，美國制造業(yè)在中國的生產(chǎn)只有少量、部分生產(chǎn)線回流本國，而大部分保留在中國或向更低成本國家轉(zhuǎn)移。回流本國的通常是供應(yīng)美國市場、交貨期要求和產(chǎn)品質(zhì)量要求高的產(chǎn)品。保留或轉(zhuǎn)移主要是在生產(chǎn)成本與供應(yīng)鏈、消費地之間進行權(quán)衡。生產(chǎn)成本敏感的離岸生產(chǎn)轉(zhuǎn)移比較快，根據(jù)消費地不同分流到墨西哥、拉美或東南亞，生產(chǎn)成本敏感度低的可能保留在中國或分階段逐步分流。

但上述趨勢正在遭受兩個巨大外部沖擊。首先是中美地緣政治。中美貿(mào)易摩擦不單提高了兩國關(guān)稅壁壘，加大了離岸生產(chǎn)的貿(mào)易成本，其一系列針對中國的出口限制和投資審查，限制了中國在技術(shù)融合型全球生產(chǎn)鏈中的參與度。這不僅對中美企業(yè)，還對所有參與中國離岸生產(chǎn)的供應(yīng)鏈構(gòu)成風(fēng)險。地緣政治風(fēng)險已經(jīng)成為跨國公司區(qū)位戰(zhàn)略調(diào)整不得不考慮的因素，離岸生產(chǎn)向外分流的進程已因此加快。

另一個沖擊是新冠疫情。全球疫情蔓延造成的封鎖、停產(chǎn)和供應(yīng)鏈斷裂造成美國重又增加從中國的進口，加大了離岸生產(chǎn)的訂單。但是疫情對離岸生產(chǎn)的沖擊不限于這樣直接的、短期的影響，還帶來了一個新的區(qū)位決策維度，那就是供應(yīng)鏈的韌性。跨國公司需要多元化的供應(yīng)鏈系統(tǒng)來確保離岸生產(chǎn)不至于因某一供應(yīng)環(huán)節(jié)意外斷裂而受損或中斷。離岸生產(chǎn)格局是中國+分流，還是向多地分流，又或者是回流+分流，可能因技術(shù)進步程度、行業(yè)特征、經(jīng)濟形勢、國家政策、區(qū)域協(xié)定等諸多因素而調(diào)整，離岸生產(chǎn)的區(qū)位決策正在變得越來越復(fù)雜。

（作者系北京大學(xué)經(jīng)濟學(xué)院教授）

標(biāo)簽： 制造業(yè)回流 美國 低成本 全球供應(yīng)鏈 新冠疫情