光伏產(chǎn)業(yè)鏈的漲價(jià)潮、硅料百億長單還在持續(xù)。

7月1日晚間，硅片新勢(shì)力雙良節(jié)能（600481.SH）發(fā)布公告稱，全資子公司雙良硅材料（包頭）有限公司與通威股份（600438.SH）旗下四家子公司簽訂了為期4年的硅料長單，預(yù)計(jì)采購金額約為560億元。

通威股份當(dāng)晚發(fā)布的另一份公告顯示，公司近日與美科硅能源簽訂多晶硅長單銷售合同，美科硅能源在2022年~2027年預(yù)計(jì)向公司合計(jì)采購25.61萬噸多晶硅產(chǎn)品，預(yù)計(jì)銷售總額約644.1億元。

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千億硅料訂單的背后，是硅料短期產(chǎn)能進(jìn)一步緊缺，倒逼硅片等環(huán)節(jié)廠商簽下長單，以保障未來數(shù)年原材料供應(yīng)穩(wěn)定。

當(dāng)前，光伏硅料價(jià)格走勢(shì)對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格牽一發(fā)而動(dòng)全身。6月30日，隆基綠能（601012.SH）再度上調(diào)單晶硅片價(jià)格，相較上月的報(bào)價(jià)均有所上漲，且漲幅均超過6%。

通威股份再簽1200億硅料長單

硅料價(jià)格正處于歷史最高位，且續(xù)創(chuàng)階段性新高。

據(jù)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)官網(wǎng)披露，本周國內(nèi)單晶復(fù)投料價(jià)格區(qū)間在28.5萬~29.0萬元/噸，成交均價(jià)為28.63萬元/噸，周環(huán)比漲幅為4.83%；單晶致密料價(jià)格區(qū)間在28.3萬~28.8萬元/噸，成交均價(jià)為28.42萬元/噸，周環(huán)比漲幅為5.10%。

價(jià)格飛漲推動(dòng)硅片企業(yè)簽訂數(shù)百億的硅料長單。根據(jù)公告，雙良硅材料（包頭）有限公司近期與通威股份旗下四家子公司簽訂了《多晶硅購銷框架協(xié)議》，合同約定2022年至2026年買方向賣方采購多晶硅料約22.25萬噸，預(yù)計(jì)采購金額約為560億元。

雙良節(jié)能加快原材料采購節(jié)奏與其單晶硅項(xiàng)目全面達(dá)產(chǎn)密切相關(guān)。根據(jù)雙良節(jié)能的微信公眾號(hào)，包頭單晶硅一期項(xiàng)目20GW產(chǎn)能達(dá)產(chǎn)，目前單晶三廠正在建設(shè)中，預(yù)計(jì)10月底可實(shí)現(xiàn)40GW產(chǎn)能全部釋放。

7月1日，雙良節(jié)能股價(jià)盤中最高漲至18.53元，創(chuàng)出歷史新高，最終收?qǐng)?bào)18.09元/股，漲幅7.36%，今年以來，該股已累計(jì)上漲79.82%，位居光伏板塊前列。

要看到的是，硅料長單合同“鎖量不鎖價(jià)”，具體價(jià)格月議，合同交易總額以最終交易金額為準(zhǔn)。鎖量可保障硅片企業(yè)未來數(shù)年的硅料供應(yīng)，有利于鞏固規(guī)模優(yōu)勢(shì)。不鎖價(jià)則是采購方防止硅料價(jià)格下跌可能帶來的損失。

今年以來，光伏下游需求持續(xù)高增，硅料產(chǎn)能瓶頸已成為光伏產(chǎn)業(yè)鏈的主要供需矛盾。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2022年上半年國內(nèi)多晶硅產(chǎn)量約34.1萬噸，1~5月份累計(jì)多晶硅進(jìn)口量為3.5萬噸。根據(jù)海外生產(chǎn)企業(yè)檢修及受運(yùn)輸影響等情況預(yù)計(jì)，上半年國內(nèi)多晶硅總供應(yīng)量約38.2萬噸，與同期硅片產(chǎn)出相比，硅料供應(yīng)短缺量在2萬噸以上。

另一邊，今年以來，通威股份新簽硅料訂單已經(jīng)超2500億元。6月中旬以來，通威股份與青海高景太陽能科技有限公司、云南宇澤分別簽訂了預(yù)計(jì)銷售總額509億元、385億元的多晶硅大單。再算上今日發(fā)布公告的美科硅能源、雙良節(jié)能，以及今年3月通威股份與隆基綠能簽訂的預(yù)計(jì)銷售總額約442億元長單。

股價(jià)方面，通威股份7月1日收?qǐng)?bào)59.66元/股，逼近歷史高點(diǎn)（61.86元/股），年內(nèi)該股累計(jì)上漲35.44%，總市值約為2686億元。

硅片產(chǎn)商盈利無憂，組件環(huán)節(jié)承壓最大

對(duì)于硅料價(jià)格漲幅增大，硅業(yè)分會(huì)指出三個(gè)主要原因，首先，新疆地區(qū)一家企業(yè)計(jì)劃外全停檢修，導(dǎo)致其部分長單供應(yīng)突然中斷，國內(nèi)多晶硅供應(yīng)總量減少，臨時(shí)補(bǔ)單需求也同步增加，加劇了硅料短缺情形。

其次，硅片價(jià)格大幅上漲，在一定程度上支撐了下游對(duì)硅料價(jià)格漲勢(shì)的接受度；第三，7月份個(gè)別檢修企業(yè)減產(chǎn)幅度增大，三季度新增3家企業(yè)計(jì)劃檢修，令市場(chǎng)更加堅(jiān)定了國內(nèi)硅料供應(yīng)持續(xù)短缺的預(yù)期。

光伏產(chǎn)業(yè)鏈中，與硅料環(huán)節(jié)綁定最密切的是硅片端，也是由于近年來大尺寸硅片持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，供不應(yīng)求發(fā)展態(tài)勢(shì)超出了市場(chǎng)的預(yù)期。

近期硅料價(jià)格上漲已經(jīng)傳導(dǎo)至硅片環(huán)節(jié)。繼上周硅片龍頭TCL中環(huán)（002129.SZ）提價(jià)p型、n型硅片產(chǎn)品后，6月30日晚，隆基綠能進(jìn)行了今年內(nèi)第七次硅片漲價(jià)，其中，P型M10的160微米硅片價(jià)格調(diào)整為7.3元/片，5月為6.86元，漲幅6.41%；M6硅片價(jià)格從5.72元調(diào)整至6.08元/片，漲幅6.923%。同時(shí)，P型158.75/223mm的160微米產(chǎn)品價(jià)格從5.52元調(diào)整到5.88元每片，漲幅6.52%。

“硅片環(huán)節(jié)相對(duì)容易消化硅料價(jià)格的成本壓力。可以說，除了硅料以外，今年光伏產(chǎn)業(yè)鏈盈利確定性較高的就是硅片廠商了。另外，設(shè)備端也將呈現(xiàn)較高幅度增長。硅片持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)帶動(dòng)的切割設(shè)備、金剛線等設(shè)備、輔材需求高增，以及單晶爐等。”一位新能源行業(yè)分析師對(duì)記者說。

而中下游的電池和組件環(huán)節(jié)仍備受成本壓力，尤其組件廠商承壓最大。記者注意到，近期組件價(jià)格也呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，但是考慮到下游項(xiàng)目的接受度，對(duì)成本的敏感程度，價(jià)格漲幅相比上游材料較小，組件環(huán)節(jié)或?qū)?yán)重承壓。

“組件價(jià)格如果突破單瓦兩元，終端的接受程度十分有限。組件廠商不選擇大幅漲價(jià)的話，只能自己扛下成本，考驗(yàn)現(xiàn)金流壓力。目前，我國是全球光伏組件的最大出口國，海外匯款相對(duì)慢些，對(duì)廠商的資金周轉(zhuǎn)能力提出很大挑戰(zhàn)。”前述分析師說。

標(biāo)簽： 雙良節(jié)能 通威股份 光伏組件