中國證監(jiān)會(huì)已正式批準(zhǔn)中國金融期貨交易所上市中證1000股指期貨和股指期權(quán)合約。7月18日，中國金融期貨交易所發(fā)布關(guān)于中證1000股指期貨和股指期權(quán)合約上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知，同時(shí)發(fā)布關(guān)于股指期貨、股指期權(quán)合約交易限額的通知。

1. 影響幾何？

股指期貨和期權(quán)是資本市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)管理工具，是多層次資本市場(chǎng)的重要組成部分。近年來，我國股票市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)大，投資者風(fēng)險(xiǎn)管理需求隨之增加。上市中證1000股指期貨和期權(quán)，是全面深化資本市場(chǎng)改革的一項(xiàng)重要舉措，有助于進(jìn)一步滿足投資者避險(xiǎn)需求，健全和完善股票市場(chǎng)穩(wěn)定機(jī)制，助力資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。

【資料圖】

2. 上市交易時(shí)間

中證1000股指期貨和股指期權(quán)合約自2022年7月22日（星期五）起上市交易。

3. 上市交易合約和掛盤基準(zhǔn)價(jià)

中證1000股指期貨首批上市合約為2022年8月合約（IM2208）、2022年9月合約（IM2209）、2022年12月合約（IM2212）和2023年3月合約（IM2303）。

中證1000股指期權(quán)首批上市合約月份為2022年8月（MO2208）、2022年9月（MO2209）、2022年10月（MO2210）、2022年12月（MO2212）、2023年3月（MO2303）和2023年6月（MO2306）。

各合約掛盤基準(zhǔn)價(jià)由交易所在合約上市交易前一交易日公布。

4. 交易指令每次最大下單數(shù)量

中證1000股指期貨各合約限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為20手，市價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為10手。

中證1000股指期權(quán)各合約限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為20手。

5. 交易保證金

中證1000股指期貨各合約上市初期的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為15%。

對(duì)滬深300股指期貨、中證500股指期貨、中證1000股指期貨和上證50股指期貨的跨品種雙向持倉，按照交易保證金單邊較大者收取交易保證金。

中證1000股指期權(quán)各合約的保證金調(diào)整系數(shù)為15%，最低保障系數(shù)為0.5。

6. 持倉限額

同一客戶某一月份中證1000股指期權(quán)合約單邊持倉限額為1200手（在不同會(huì)員處持倉合并計(jì)算）。

7. 相關(guān)費(fèi)用

中證1000股指期貨各合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)暫定為成交金額的萬分之零點(diǎn)二三，申報(bào)費(fèi)為每筆1元。申報(bào)是指買入、賣出及撤銷委托。

中證1000股指期貨各合約的平今倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為成交金額的萬分之三點(diǎn)四五。

中證1000股指期貨交割手續(xù)費(fèi)至2022年12月31日止減半收取。

中證1000股指期權(quán)合約的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手15元，行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每手2元。交易所暫不收取中證1000股指期權(quán)合約的申報(bào)費(fèi)。

8. 做市商

中證1000股指期權(quán)做市商可以在交易日9:30-15:00，通過會(huì)員向交易所申請(qǐng)雙向期權(quán)持倉自動(dòng)對(duì)沖平倉，自動(dòng)對(duì)沖平倉暫不收取手續(xù)費(fèi)，申請(qǐng)后持續(xù)有效。做市商也可以在上述時(shí)間申請(qǐng)取消自動(dòng)對(duì)沖平倉。做市商所有月份中證1000股指期權(quán)合約單邊持倉限額為15000手。做市商所有月份中證1000股指期貨合約單邊持倉限額為4800手。交易所將加強(qiáng)做市商梯隊(duì)建設(shè)和精細(xì)化管理。

9. 詢價(jià)限制

客戶對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不得小于60秒。

期權(quán)合約最優(yōu)買賣報(bào)價(jià)價(jià)差小于等于下表價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。

10. 交易限額標(biāo)準(zhǔn)

自2022年7月22日交易時(shí)起，在滬深300、中證500、中證1000、上證50股指期貨上，客戶某一合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為500手。套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理交易的開倉數(shù)量不受此限。

自2022年7月22日交易時(shí)起，在滬深300、中證1000股指期權(quán)上，客戶某一期權(quán)品種日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為200手，某一月份期權(quán)合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為100手，某一深度虛值合約日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量為30手。套期保值等風(fēng)險(xiǎn)管理交易、做市交易的開倉數(shù)量不受此限。

日內(nèi)開倉交易的最大數(shù)量是指客戶某一交易日在某一品種、某一月份合約或某一合約上的買開倉數(shù)量與賣開倉數(shù)量之和。深度虛值合約是指同一月份合約中，行權(quán)價(jià)格高于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)的第十個(gè)及以上的看漲期權(quán)合約和行權(quán)價(jià)格低于上一交易日合約標(biāo)的指數(shù)收盤價(jià)的第十個(gè)及以下的看跌期權(quán)合約。

一組實(shí)際控制關(guān)系賬戶的開倉數(shù)量合并計(jì)算，其標(biāo)準(zhǔn)與單個(gè)客戶相同。客戶單日在同一品種上多次達(dá)到交易所處理標(biāo)準(zhǔn)的，按照一次認(rèn)定。

11. 違反規(guī)定的處理措施

客戶第一次出現(xiàn)違反上述規(guī)定的情形，交易所將對(duì)其采取限制開倉5個(gè)交易日的措施；第二次出現(xiàn)，交易所將對(duì)其采取限制開倉10個(gè)交易日的措施；第三次及以上出現(xiàn)，交易所將對(duì)其采取限制開倉1個(gè)月的措施。情節(jié)嚴(yán)重的，按《中國金融期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》《中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法》的有關(guān)規(guī)定處理。

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