百萬(wàn)投資者注意了!新三板精選層“打新”真的要來(lái)了!

6月18日，全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)網(wǎng)站披露顯示，首批獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行的兩家公司穎泰生物、艾融軟件將正式進(jìn)入發(fā)行承銷(xiāo)環(huán)節(jié)，申購(gòu)時(shí)間均確定為7月1日。

這也標(biāo)志著新三板股票公開(kāi)發(fā)行并設(shè)立精選層正式邁出實(shí)質(zhì)性一步，新三板市場(chǎng)改革迎來(lái)重磅歷史節(jié)點(diǎn)。

對(duì)于已經(jīng)入場(chǎng)的100萬(wàn)投資者而言，精選層打新沒(méi)有持倉(cāng)市值要求，較早參與打新的投資者，中簽率幾乎100%。有投資者提前預(yù)判，新三板市場(chǎng)，正在醞釀年度最大的造富機(jī)會(huì)。

值得注意的是，在首批精選層企業(yè)公布后，新三板基金的身影也早已閃現(xiàn)其中，這也意味著，公募基金投資新三板已經(jīng)提前出手，速度不可謂不快。分析認(rèn)為，7月中旬還將有約30家精選層公司正式亮相，后續(xù)打新機(jī)會(huì)將源源不斷到來(lái)。

首批精選層打新啟動(dòng)

申購(gòu)日確定為7月1日

新三板精選層打新正式進(jìn)入倒計(jì)時(shí)。

隨著股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露最新信息顯示，首批獲準(zhǔn)發(fā)行的精選層企業(yè)穎泰生物、艾融軟件確定正式進(jìn)入發(fā)行承銷(xiāo)環(huán)節(jié)，具體路演、申購(gòu)等時(shí)間表也正式明確。這也意味著，新三板市場(chǎng)將迎來(lái)首批精選層企業(yè)公開(kāi)發(fā)行。

6月18日，穎泰生物、艾融軟件兩家公司同時(shí)在股轉(zhuǎn)系統(tǒng)披露向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌公開(kāi)發(fā)行意向書(shū)、發(fā)行安排及詢(xún)價(jià)公告。

根據(jù)公告顯示，兩家公司均采取詢(xún)價(jià)方式進(jìn)行發(fā)行。新三板精選層發(fā)行制度提供了直接定價(jià)、競(jìng)價(jià)和詢(xún)價(jià)三種定價(jià)方式，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商可以根據(jù)自身基本情況、股票交易活躍度、融資需求、市場(chǎng)環(huán)境等自主選擇合理定價(jià)方式。

穎泰生物在公告中表示，本次發(fā)行采用戰(zhàn)略投資者定向配售、網(wǎng)下向符合條件的投資者詢(xún)價(jià)配售、和網(wǎng)上向開(kāi)通新三板精選層交易權(quán)限的合格投資者定價(jià)發(fā)相結(jié)合的方式進(jìn)行。

穎泰生物發(fā)行底價(jià)為4.75元/股，由發(fā)行人和西南證券將通過(guò)網(wǎng)下初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。此次發(fā)行股份全部為新股，發(fā)行股份數(shù)量10,000萬(wàn)股，占發(fā)行后公司總股本的比例為8.16%。

艾融軟件本次發(fā)行價(jià)格區(qū)間為16 元/股-45元/股，發(fā)行人和主承銷(xiāo)商將通過(guò)網(wǎng)下初步詢(xún)價(jià)確定發(fā)行價(jià)格。其本次發(fā)行股份全部為新股，發(fā)行股份數(shù)量 880 萬(wàn)股，占發(fā)行后公司總股本的比例為 11.81%。

停牌前，停牌前，穎泰生物報(bào)7.95元/股，艾融軟件報(bào)34.08元/股。

引入多家戰(zhàn)略投資者

新三板基金閃現(xiàn)其中

值得注意的是，兩家公司在這次精選層公開(kāi)發(fā)行之中，均引入了戰(zhàn)略投資者。初始戰(zhàn)略配售數(shù)量占本次發(fā)行數(shù)量的比例均達(dá)到規(guī)則規(guī)定的上限。

根據(jù)穎泰生物的公告顯示，參與穎泰生物發(fā)行戰(zhàn)略配售的投資者共有8家，主要包括行業(yè)內(nèi)產(chǎn)業(yè)基金、公募基金、產(chǎn)業(yè)鏈合作企業(yè)。而其中就出現(xiàn)了富國(guó)積極成長(zhǎng)一年定期開(kāi)放混合型證券投資基金身影，擬認(rèn)購(gòu)基金為3000萬(wàn)元，限售期為6個(gè)月。

而在艾融軟件向不特定合格投資者公開(kāi)發(fā)行并在精選層掛牌發(fā)行安排及詢(xún)價(jià)公告中，也出現(xiàn)了基金公司的身影。

從4月初至今，證監(jiān)會(huì)發(fā)布政策明確公募基金可參與新三板、可投新三板的公募基金產(chǎn)品發(fā)售以及短期內(nèi)快速售罄，其產(chǎn)品從上報(bào)、成立到結(jié)募，周期之短、速度之快也令市場(chǎng)咂舌。

在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，新三板精選層股票首批上市，存在可預(yù)期的較大的收益空間，這也是為何新三板基金快速成立、閃電進(jìn)場(chǎng)的主要原因。

據(jù)一位基金公司人士表示，新三板精選層首批企業(yè)質(zhì)地應(yīng)該不錯(cuò)，參與打新應(yīng)該能獲得穩(wěn)健收益，因此新三板基金紛紛趕緊設(shè)立。另有人士預(yù)計(jì)，新三板精選層的股票上市，有可能會(huì)像科創(chuàng)板一樣存在溢價(jià)可能。對(duì)于新三板基金而言，有望通過(guò)參與打新為基金增厚收益。

打新不用配底倉(cāng)

中簽率幾乎100%

新三板精選層企業(yè)進(jìn)入發(fā)行承銷(xiāo)，意味著投資者已經(jīng)要做好打新的準(zhǔn)備了!

實(shí)際上，早在新三板精選層改革預(yù)期明確之前，已經(jīng)有不少機(jī)構(gòu)摩拳擦掌提前布局進(jìn)場(chǎng)，希望借助新三板打新獲取豐厚收益。

據(jù)一位新三板投資人士分析，目前新三板市場(chǎng)行情已經(jīng)出現(xiàn)了明顯的成交量放大的跡象。一方面，部分個(gè)股的成交的出現(xiàn)了顯著的放大，已有機(jī)構(gòu)資金進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)。另一方面，投資者預(yù)期正在轉(zhuǎn)向樂(lè)觀，資金進(jìn)場(chǎng)的動(dòng)作也開(kāi)始逐步放大，意味著新三板市場(chǎng)正在發(fā)生明顯的變化。

而據(jù)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)此前數(shù)據(jù)顯示，截至2020年6月2日，新三板合格投資者累計(jì)開(kāi)戶(hù)數(shù)量已突破百萬(wàn)，達(dá)1004858戶(hù)，較改革啟動(dòng)前增長(zhǎng)近80萬(wàn)戶(hù)，增長(zhǎng)約3.4倍。

那么，對(duì)于投資者而言，如何參與新三板精選層的打新和投資呢?下面這份攻略請(qǐng)收好：

第一，參與新三板打新和投資，首先需要開(kāi)通新三板交易權(quán)限。按照要求，精選層權(quán)限開(kāi)通僅需前10個(gè)交易日，日均資產(chǎn)100萬(wàn)以上，且具有2年以上證券投資經(jīng)歷即可。

目前，各家券商已經(jīng)在移動(dòng)APP用戶(hù)端和網(wǎng)頁(yè)端均增加了新三板業(yè)務(wù)權(quán)限開(kāi)通的模塊。不過(guò)也有部分券商表示，新三板業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)高，必須要臨柜辦理。

第二，新三板打新最大優(yōu)勢(shì)在于，對(duì)投資者沒(méi)有持倉(cāng)市值要求，這也意味著投資者打新精選層，不需要配底倉(cāng)。

不過(guò)，目前新三板的申購(gòu)方式是全額現(xiàn)金預(yù)繳，待獲配股數(shù)確定后再退回多繳款項(xiàng)。投資者需要拿出現(xiàn)金進(jìn)行申購(gòu)預(yù)繳。繳款至退款之間間隔約兩個(gè)交易日。

申萬(wàn)宏源證券分析表示，中簽率的邏輯起點(diǎn)從A股的打新賬戶(hù)數(shù)轉(zhuǎn)跳到了打新資金量，“網(wǎng)下打新賬戶(hù)數(shù)增長(zhǎng)慢，但資金變化可以很快。因此預(yù)計(jì)中簽率會(huì)波動(dòng)很大;資金凍結(jié)3日，打新期間有資金分配問(wèn)題，會(huì)極大影響單賬戶(hù)收益率。”

第三，新三板打新按比例配售，對(duì)于參與網(wǎng)上發(fā)行的投資者，網(wǎng)上投資者有效申購(gòu)總量大于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量時(shí)，實(shí)施比例配售。按照其有效申購(gòu)數(shù)量和本次股票發(fā)行總量計(jì)算獲得配售股票的數(shù)量，較大程度上實(shí)現(xiàn)“申者有其股”，提升投資者申購(gòu)效率和獲配范圍。

換句話(huà)說(shuō)，申購(gòu)越多，獲配越多;同時(shí)，申購(gòu)時(shí)間越早，“中簽率”越高，最少都能獲配100股。很多投資人士預(yù)計(jì)，如果前期按比例配售的話(huà)，申購(gòu)人數(shù)不多，那“人手一簽”的可能性比較大，這也意味著成功率幾乎100%。

據(jù)申萬(wàn)宏源證券此前分析，精選層網(wǎng)上打新按比例配售，不足100股的部分集中起來(lái)后，分成每100股一份，按時(shí)間優(yōu)先分配。這也意味著，較早申購(gòu)的投資者，有較大概率獲得100%中簽率。

當(dāng)然，不中簽的概率也會(huì)存在，對(duì)于小資金投資者尤其建議盡早申購(gòu)。根據(jù)東吳證券分析，不中簽情形有，按比例配售后獲配不足100股且因“時(shí)間優(yōu)先”規(guī)則申購(gòu)較晚沒(méi)排到(不足100股的部分匯總后按時(shí)間優(yōu)先原則向每個(gè)投資者依次配售100股，直至無(wú)剩余股票)。

北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南指出，網(wǎng)上打新雖然個(gè)體資金較小但人數(shù)眾多，總體認(rèn)購(gòu)資金量可能不會(huì)低于網(wǎng)下資金總量，但由于網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量相比網(wǎng)下低很多，所以網(wǎng)上配股率可能會(huì)比網(wǎng)下的1%還低。

“至于人手100股的夢(mèng)想，還是取決于投資者打新的手速，一定要在每個(gè)申購(gòu)日的9：15分的第一時(shí)間下單，否則也會(huì)因?yàn)榕抨?duì)靠后而無(wú)緣分到100股，大概率會(huì)有至少50%以上的投資者分不到100股。”

精選層審核不斷提速

多家企業(yè)公開(kāi)發(fā)行已在路上

值得注意的是，由于精選層企業(yè)審核速度不斷加快，首批兩家公司公開(kāi)發(fā)行后，還有會(huì)更多企業(yè)加速“小IPO”流程，這也意味著，投資者打新的機(jī)會(huì)還會(huì)源源不斷增加。

據(jù)悉，從6月10日至今，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)公告了11場(chǎng)審議會(huì)議，連續(xù)兩個(gè)周末加班加點(diǎn)審議23家企業(yè)的公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)。

公開(kāi)資料顯示，目前全國(guó)股轉(zhuǎn)公司已經(jīng)公告了5場(chǎng)審議會(huì)議結(jié)果，10家企業(yè)獲得通過(guò)，通過(guò)率100%。

目前10家通過(guò)掛牌委審議的企業(yè)中，除穎泰生物、艾融軟件外，證監(jiān)會(huì)目前還核準(zhǔn)了同享科技、佳先股份、龍?zhí)┘揖雍颓蚬陔娎|等4家企業(yè)的公開(kāi)發(fā)行申請(qǐng)。

根據(jù)目前審核的節(jié)奏和周期，不難預(yù)計(jì)，未來(lái)精選層過(guò)會(huì)企業(yè)的速度還會(huì)不斷加快，整個(gè)精選層過(guò)會(huì)企業(yè)還將不斷擴(kuò)容。

按照安排，6月19日至6月24日，新三板掛牌委還將舉行6場(chǎng)審議會(huì)議，對(duì)泰祥股份、永順生物、新安潔等13家企業(yè)的精選層掛牌申請(qǐng)進(jìn)行審議。

其中，6月24日，新三板掛牌委同時(shí)安排了2場(chǎng)審議會(huì)議，審議森萱醫(yī)藥、翰博高新、觀典防務(wù)、德眾股份、流金歲月、大唐藥業(yè)6家公司的精選層掛牌申請(qǐng)。這也是精選層審核啟動(dòng)以來(lái)，首次在同一工作日的同一時(shí)間召開(kāi)2場(chǎng)審議會(huì)議。

從新三板市場(chǎng)深化改革、新三板基金進(jìn)場(chǎng)到精選層公開(kāi)發(fā)行啟動(dòng)，受各項(xiàng)利好因素影響，新三板市場(chǎng)活躍度也大大改善，新三板市場(chǎng)重回過(guò)去的大漲行情，也成為市場(chǎng)的普遍期待。

數(shù)據(jù)顯示，年初至今，新三板做市指數(shù)、創(chuàng)新層指數(shù)先后大漲了22%和26%。

從場(chǎng)內(nèi)來(lái)看，做市股交投活躍度也大大提高，不少資金搶籌優(yōu)質(zhì)公司，做市價(jià)漲幅驚人。以6月19日為例，當(dāng)天上午，超17只做市股漲幅超40%以上，最猛漲幅超100%。同時(shí)，超11只做市股成交額破百萬(wàn)，目前共有超28只做市股價(jià)格年內(nèi)漲幅超過(guò)1000%。

有機(jī)構(gòu)判斷，對(duì)于公開(kāi)發(fā)行的精選層企業(yè)，其成長(zhǎng)性較好，有一定的投資價(jià)值。

開(kāi)源證券新三板團(tuán)隊(duì)分析指出，精選層企業(yè)規(guī)模相對(duì)較小，但具有較好的成長(zhǎng)性。從市值、營(yíng)業(yè)收入及利潤(rùn)等指標(biāo)看，與科創(chuàng)板已上市企業(yè)相比，這些精選層企業(yè)整體體量較小，但從成長(zhǎng)性看，精選層表現(xiàn)同樣較好，且精選層ROE水平與科創(chuàng)板相當(dāng)，其中不乏優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)股投資機(jī)會(huì)。

標(biāo)簽： 新三板申購(gòu)日期價(jià)格