凱輝資本、鼎暉投資分別完成23億歐元、58億人民幣大額募資，國(guó)雄資本受外資LP青睞、線性資本完成第四期美元基金募集……投中研究院近日發(fā)布報(bào)告稱，隨著國(guó)內(nèi)疫情逐步穩(wěn)定以及復(fù)工復(fù)產(chǎn)全面推進(jìn)，中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)/私募(VC/PE)股權(quán)市場(chǎng)與前兩月相比出現(xiàn)緩步回調(diào)，但海外投資者紛紛看好中國(guó)市場(chǎng)，僅今年五月就有多支基金獲外資加注。

外資紛紛入場(chǎng)加注

五月，多支外幣基金完成募資，外資投資者紛紛入場(chǎng)中國(guó)市場(chǎng)。在資本寒冬與疫情的雙重沖擊下，多數(shù)機(jī)構(gòu)深陷募資困境，但凱輝資本依靠過(guò)往優(yōu)異的投資業(yè)績(jī)和完善的風(fēng)控體系，贏得了國(guó)內(nèi)外新老機(jī)構(gòu)投資者的青睞，逆勢(shì)募集13億歐元。本次募集僅用了16個(gè)月，其中90%為歷史投資機(jī)構(gòu)追投，另有一半新進(jìn)投資者。凱輝歷史投資人如國(guó)開(kāi)金融、法國(guó)國(guó)家投資銀行、巴黎機(jī)場(chǎng)集團(tuán)、SEB集團(tuán)、米其林集團(tuán)和法雷奧集團(tuán)的繼續(xù)投資，也吸引了如絲路基金、歐洲投資基金、生物梅里埃、開(kāi)云集團(tuán)、歐萊雅集團(tuán)、聯(lián)合利華集團(tuán)、達(dá)索集團(tuán)、雅高酒店集團(tuán)、德高集團(tuán)、保樂(lè)力加集團(tuán)、達(dá)飛輪船、法液空等新投資機(jī)構(gòu)的認(rèn)同與加入。

鼎暉投資宣布鼎暉創(chuàng)新與成長(zhǎng)基金二期完成了23億元人民幣首輪募集，同期鼎暉VGC二期美元募集也接近5億美元。此次新基金的募資，是自鼎暉VGC 2016年一期50億基金募集完成后的第二次市場(chǎng)募集。投資者涵蓋來(lái)自大中華區(qū)、亞洲其他地區(qū)、歐洲和美國(guó)的主權(quán)基金、公共養(yǎng)老基金、大學(xué)捐贈(zèng)基金、保險(xiǎn)公司、央企、政府引導(dǎo)基金及家族辦公室等在內(nèi)的主流機(jī)構(gòu)投資人;所有美元一期機(jī)構(gòu)投資者繼續(xù)追投美元二期，人民幣投資人也重新加碼。

國(guó)雄資本首支基金以超1.188億美元的超額募資實(shí)現(xiàn)最終關(guān)賬，并達(dá)到出資人承諾的上限。本次募資歷經(jīng)八個(gè)月，橫跨美國(guó)、澳大利亞、新西蘭、迪拜等13個(gè)國(guó)家，吸引了美國(guó)紐約私人銀行家及英國(guó)知名的投資機(jī)構(gòu)等眾多外資投資者。線性資本完成第四期美元基金募集的首次交割，金額為1.1億美元。這期基金得到了老投資人的持續(xù)加碼支持，也逆勢(shì)獲得了世界頂級(jí)新投資人的青睞。

消費(fèi)和醫(yī)療健康引領(lǐng)

投中報(bào)告顯示，3月開(kāi)始，中國(guó)VC/PE投資市場(chǎng)活躍度有所反彈，但由于募資動(dòng)力不足，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目稀缺，VC/PE投資未能一直保持回升態(tài)勢(shì)。今年5月，投資案例數(shù)量287起，環(huán)比回落26%，同比減少58%;投資規(guī)模95.62億美元，環(huán)比基本持平，同比減少30%。

盡管如此，消費(fèi)和醫(yī)療健康領(lǐng)域卻極大激發(fā)了投資者的熱情。從中央到地方接連出臺(tái)的多重促消費(fèi)政策，有力推動(dòng)了國(guó)內(nèi)消費(fèi)市場(chǎng)加速?gòu)?fù)蘇，VC/PE機(jī)構(gòu)也增加了對(duì)消費(fèi)領(lǐng)域的資金投入。醫(yī)療健康領(lǐng)域原本就是VC/PE市場(chǎng)的投資熱點(diǎn)，而今年的疫情更是直接激發(fā)了VC/PE機(jī)構(gòu)的投資熱情。2020年以來(lái)，醫(yī)療健康領(lǐng)域單筆投資均值在2000萬(wàn)美元以上，5月更是攀升到4540萬(wàn)美元，環(huán)比4月增長(zhǎng)107%，同比驟增162%。醫(yī)療健康領(lǐng)域依舊是VC/PE投資熱點(diǎn)，雖然交易數(shù)量同比減少41%，但交易活躍度蟬聯(lián)各領(lǐng)域首位，交易總規(guī)模同比增長(zhǎng)55%，單筆投資均值明顯增長(zhǎng)，大額交易頻發(fā)。(何芬蘭)

標(biāo)簽： 股權(quán)投資 中國(guó)資本市場(chǎng)