2014年12月，微眾銀行獲得由深圳銀監(jiān)局頒發(fā)的金融許可證，成為國內(nèi)首家開業(yè)的民營銀行。六年過去，我國民營銀行數(shù)量實現(xiàn)了從0到19的突破，經(jīng)過時間的積淀，這批中國金融市場的“弄潮兒”發(fā)展?fàn)顩r如何，在銀行業(yè)中競爭優(yōu)劣幾何、“后浪”的成長是否達(dá)到了此前監(jiān)管和市場對其的期許，也成了復(fù)盤民營銀行六年馳騁的關(guān)鍵所在。

凈息差、不良率表現(xiàn)優(yōu)異

2020年4月16日，無錫錫商銀行正式開業(yè)，至此我國開業(yè)的民營銀行擴容到19家。翻看民營銀行最新交出的成績單，可以發(fā)現(xiàn)其整體發(fā)展已漸入佳境，橫向?qū)Ρ葋砜矗瑑粝⒉睢⒉涣假J款率、撥備覆蓋率在銀行業(yè)中表現(xiàn)突出。

根據(jù)銀保監(jiān)會披露的最新數(shù)據(jù)，今年1-9月，民營銀行整體實現(xiàn)凈利潤65億元。從盈利能力看，截至2020年三季度末，民營銀行凈息差為3.66%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)同期2.09%的平均水平;在資產(chǎn)利潤率上，民營銀行整體實現(xiàn)0.81%的資產(chǎn)利潤率，略高于銀行業(yè)同期0.8%的平均水平，這一指標(biāo)低于大型商業(yè)銀行的0.88%，與股份制商業(yè)銀行持平。

凈息差表現(xiàn)突出的原因之一在于，與傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比，民營銀行重點在于滿足長尾小微客戶的借貸需求，資產(chǎn)主要面向下沉客戶，也正是因為服務(wù)下沉客戶，其議價能力相對較強，貸款利率水平普遍偏高。

“民營銀行的性質(zhì)要求其將盈利及股東回報的最大化放在首位，同時由于民營銀行在資金來源上更多依賴于戰(zhàn)略投資者及股東上下游的客戶等，服務(wù)客戶群體不與其他銀行產(chǎn)生直接競爭，整體的資金成本能夠保持在一個較為合理的水平，因此息差相對更高。”券商業(yè)資深人士王劍輝如是說。

此外，由于民營銀行成立不久，業(yè)務(wù)大部分仍在探索期，風(fēng)險尚未充分暴露等因素，相關(guān)風(fēng)險指標(biāo)表現(xiàn)也相對優(yōu)異。截至2020年三季度末，民營銀行不良貸款余額為88億元，不良貸款率1.4%，低于銀行業(yè)1.96%的平均水平;同時撥備覆蓋率為300.51%，遠(yuǎn)高于銀行業(yè)179.89%的平均值。

王劍輝指出，在撥備覆蓋率上，民營銀行注重品牌效應(yīng)，為了展現(xiàn)自身有償債及處理壞賬的實力，同時加上監(jiān)管的鼓勵促進，會將撥備覆蓋率相應(yīng)調(diào)高。

資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)惡化趨勢

我國民營銀行的批籌時間呈現(xiàn)明顯的政策周期特征，從歷年的民營銀行批復(fù)數(shù)量來看，2014年5家，2016年12家，2017-2018年沉寂兩年后，2019年重新開閘，2家獲批。

北京商報記者注意到，2017年民營銀行首次被納入統(tǒng)計，在銀保監(jiān)會公示的商業(yè)銀行主要指標(biāo)分機構(gòu)類情況表中嶄露身影。

與2017年末的數(shù)據(jù)縱向?qū)Ρ葋砜矗駹I銀行資產(chǎn)質(zhì)量呈現(xiàn)了惡化趨勢，抵御風(fēng)險能力大幅下降，截至2020年三季度末，民營銀行1.4%的不良貸款率，較2017年末的0.53%上升0.87個百分點;300.51%的撥備覆蓋率較2017年末697.58%的指標(biāo)下降了379.07個百分點。

針對民營銀行資產(chǎn)質(zhì)量惡化的情況，融360大數(shù)據(jù)研究院李萬賦指出，貸款產(chǎn)品的不良水平本身存在滯后性，民營銀行業(yè)務(wù)發(fā)展之初，面對長尾客戶推出的貸款產(chǎn)品利率較高，其風(fēng)險隨著時間增長逐漸暴露出來，不良率也逐漸提高。

王劍輝進一步表示，近兩年，在中美貿(mào)易摩擦、疫情等因素影響下，企業(yè)經(jīng)營環(huán)境受到影響，償付能力下降，進而導(dǎo)致了銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量都有所下滑，而由于資產(chǎn)質(zhì)量下降、定價能力逐步減弱等綜合因素，民營銀行可用資金減少，撥備覆蓋率也隨之滑落。

在經(jīng)濟下行周期內(nèi)，面對系統(tǒng)性壓力，金融行業(yè)的盈利能力首當(dāng)其沖受到挑戰(zhàn)。今年前三季度，商業(yè)銀行整體累計實現(xiàn)凈利潤1.5萬億元,同比下降8.3%。民營銀行盈利表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)平均，2020年前三季度，民營銀行實現(xiàn)凈利潤65億元，同比增長14.04%，達(dá)到去年全年凈利潤的79.27%。

但從盈利能力指標(biāo)上看，民營銀行凈息差雖然在全行業(yè)中仍占據(jù)優(yōu)勢，但縱向?qū)Ρ葍?yōu)勢已明顯收窄，2020年三季度末3.66%的水平已相較2017年末的4.52%下調(diào)了0.86個百分點，與其他銀行間的差距不斷縮小。

究其原因，受經(jīng)濟環(huán)境影響，民營銀行股東自身資金承壓，持續(xù)投入能力受到影響，同時，客戶收入下滑支付能力趨弱，能夠承受的利息成本也在下降，疊加民營銀行面對外部第三方金融科技公司以及同行的競爭日益激烈等因素，貸款利率走低，資金成本越來越高，致其高息差的優(yōu)勢逐漸減小，并且凈息差下行的趨勢仍在延續(xù)。

值得一提的是，民營銀行成立六年，處在業(yè)務(wù)快速增長的階段，資產(chǎn)規(guī)模迅速擴張，資本金快速消耗，高資本充足率優(yōu)勢也逐年收窄，資本補充壓力顯現(xiàn)，資本充足率從2017年末的24.25%大幅下降9.96個百分點至2020年三季度末的14.29%，目前已不及行業(yè)14.41%的平均值。

李萬賦表示，相對于傳統(tǒng)銀行尤其是全國大行，民營銀行的身份較為尷尬，補充資本的渠道也非常有限，因此資本充足率逐漸承壓。近兩年國家也在一直出臺各類政策，鼓勵中小銀行通過多種渠道擴充資本，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，民營銀行也需要充分利用一些外源性的資本補充工具。

對于資本充足率的提升，王劍輝指出，除了通過增資的方式增加資本金的來源之外，還需要考慮在盈利能力較弱的領(lǐng)域做相應(yīng)的收縮調(diào)整，將水分?jǐn)D掉，以保證資本充足率的改善。

“鯰魚效應(yīng)”并不明顯

在監(jiān)管的鼓勵下，大量的民間資本通過可控的方式進入到銀行業(yè)，與傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)互補又相互競爭，促進銀行業(yè)活力，作為完善中國金融機構(gòu)體系的重要一環(huán)，民營銀行的市場價值不言而喻。那么，發(fā)展六年，民營銀行是否真正發(fā)揮出了“鯰魚效應(yīng)”?

在王劍輝看來，民營銀行的成長環(huán)境相對有利，監(jiān)管層希望其發(fā)揮出“鯰魚效應(yīng)”，培養(yǎng)競爭力量來增加市場的多元化。盡管橫向?qū)Ρ葋砜矗駹I銀行各項指標(biāo)表現(xiàn)較好，但由于成立時間較短，發(fā)展還處于“嬰兒狀態(tài)”，在全行業(yè)中形成的“鯰魚效應(yīng)”并不明顯。民營銀行因其內(nèi)部經(jīng)營管理機制、制度建設(shè)、薪酬競爭機制等偏向民營市場化，能夠更好地體現(xiàn)出市場競爭力。不過從體量上看，民營銀行在這類中小銀行領(lǐng)域也未能占據(jù)重要主導(dǎo)作用，仍需更多的時間來成長。

他進一步建議，目前民營銀行的批籌遠(yuǎn)未到全面放開的階段，未來建議適當(dāng)增加民營銀行的數(shù)量，或現(xiàn)有的部分農(nóng)商行轉(zhuǎn)成民營的體制釋放內(nèi)部活力，更好地發(fā)揮機構(gòu)的“鯰魚效應(yīng)”。

值得一提的是，今年以來，監(jiān)管層屢次提及支持符合條件的民營銀行發(fā)起設(shè)立，這意味著我國民營銀行將不斷涌入新生力量，下一發(fā)展階段，“弄潮兒”們將掀起怎樣的浪花，市場拭目以待。(孟凡霞馬嫡)

標(biāo)簽： 資產(chǎn)質(zhì)量 民營銀行 鯰魚效應(yīng)