半島全媒體記者 王天書

近期,多家銀行及其理財公司發布公告,官宣旗下部分產品提前終止。自理財產品全面凈值化之后,理財產品的“破凈”、提前“退場”,均引起了市場與投資者的關注。為何會出現理財產品提前終止的情況?提前終止是否意味著理財產品表現不佳?目前理財產品的收益情況又如何?投資者在選擇理財產品時應考慮哪些因素?近日,記者進行了調查采訪。

(資料圖片)

300余款理財產品提前終止

今年1月6日,中原銀行發布《關于中原銀行年年盈(G款)定期開放凈值型理財產品提前終止的公告》,將產品提前至1月18日終止。3月1日,盛京銀行發布《關于盛京銀行添益系列理財產品六個月定開67期提前終止公告》,將產品提前至3月9日終止。

相關數據顯示,今年以來,已有來自中郵理財、交銀理財、華夏理財、信銀理財、寧銀理財、中原銀行、盛京銀行等多家銀行及理財公司的300余款理財產品提前終止。在宣布提前終止的理財產品中,絕大部分的存續期在1年以上,也有個別產品存續期不足一年或不足6個月。如盛京銀行的“添益”系列理財產品,成立于2022年9月,提前終止日期為2023年3月9日；寧銀理財的“皎月積極進取掛鉤型開放式理財33號”于2022年12月成立,提前終止日期為2023年3月9日,存續期不足6個月。

理財產品提前終止過于突然,對部分投資者也造成了困擾。“上個月接到銀行的通知,說我購買的一款理財產品提前終止,現在進行全額分配,我去辦理了手續。”市民韓女士說,“但是用于購買理財產品的10萬元資金突然閑置,自己的理財規劃被打亂。加上去年兩輪‘破凈’,導致我對這類理財產品的信心還是受影響的。”

從今年各家銀行發布的提前終止產品公告內容來看,涉及原因多種多樣,包括優化產品體系、業務管理需要、產品規模過小、根據市場及運作情況合理評估、最大程度保障投資者權益等多種原因。

招聯金融首席研究員董希淼在接受媒體采訪時表示,“理財產品提前終止運作可能受多方面原因的影響。一方面,受去年兩次破凈潮影響,部分投資者風險偏好下降,贖回理財產品的需求增加；另一方面,金融市場波動加劇,理財產品投資難度增加,凈值有所回撤,這些原因都有可能導致銀行提前終止旗下產品。此外,受多重因素影響,理財產品未來投資收益不確定性增加,為兌現已有收益,部分理財產品提前終止運作；隨著理財市場監管制度不斷完善,為規范理財產品經營管理,更好地滿足制度要求,一些理財產品也會提前終止運作。”

理財“愛不起”國債“拼手速”

記者了解到,隨著資管新規全面落地,理財產品也面臨較大考驗,目前部分產品的持倉收益率表現并不樂觀。市民劉女士通過手機向記者展示了自己于某城市商業銀行購買的三款理財產品的詳細信息,“三款理財產品當初給出的業績比較基準都在3.3%以上,其中一款表示可以達到5.5%,但是其中兩款產品的持倉收益率并未達到預期。成立于2022年11月與2022年9月的兩款產品,目前持倉收益率僅為1.14%和1.33%。”

Wind數據顯示,截至3月22日,全市場28624只銀行理財產品中,累計凈值低于1的有2263只,還有2143只產品的累計凈值接近1,徘徊在“破凈”邊緣。普益標準監測數據顯示,2023年1月全市場存續開放式固收類理財產品(不含現管)、封閉式固收類理財產品和現金管理類理財產品,近1個月年化收益率平均水平分別為3.66%、3.96%和2.26%。2023年2月末,銀行理財存續規模合計25.74萬億元左右,相比2023年1月末增加了1453.17億元,是自2022年11月贖回潮以來首次月度環比正增長。同時,理財贖回潮逐漸平息,2023年1月和2月銀行理財整體單位凈值破凈率均明顯下滑,分別下滑了6.71個百分點和7.15個百分點,截至2023年2月,破凈率處于15.41%水平,相比2022年12月29.27%的破凈率已有明顯改善。

收益率的持續低下,令很多市民對理財產品“愛不起來”,將目光轉向其他產品。市南區的張女士與其朋友便將目光瞄準了銀保產品以及國債,“在銀行,理財師也更傾向于推薦銀保產品。”同時,張女士與朋友們也見證了國債的火熱,“定了鬧鐘買的,真是‘手慢無’,剛登錄手機銀行,就顯示‘售罄’,換了一家銀行的網銀才買到3年期。”4月10日至19日發行的2023年第一期、第二期儲蓄國債(電子式),第一期期限為3年,票面年利率為3%；第二期期限為5年,票面年利率為3.12%。“大約也就半小時的時間就賣完了。”一位理財師這樣形容10日一早的火爆。

首要考慮自身風險承受力

理財產品提前終止也意味著需要投資者重新進行資金規劃。面對目前的理財收益率又該如何規劃理財?在理財產品市場龐大、產量較多的情況下,投資者要從自身情況出發,貼合自身需求,選擇適合自己的理財產品。

交通銀行青島西海岸分行私人銀行顧問畢鳳嬌表示,“在購買理財產品時,首先需要考慮客戶自身的風險承受能力。如果是保守型客戶,可以購買定期存款類或結構型存款類、保險類產品；如果客戶對資金流動性有要求,短期類、活期類產品等是非常不錯的選擇。如果客戶對理財產品期限沒有要求,在目前市場波動比較大的情況下,我們也推出了幾款不錯的以攤余成本法計息的理財產品。這些產品總體上波動比較小,客戶認可度會比較高。但是因為目前理財產品的業績比較基準都沒有太高,所以整體上風格還是以穩健型為主。”

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