原標(biāo)題：人身險公司銀保渠道年度保費四連漲，“小賬”問題仍是困擾

銀保渠道再次強(qiáng)勢回歸。中國保險行業(yè)協(xié)會近日發(fā)布的研究報告顯示，截至去年年底，人身險公司銀保渠道年度保費實現(xiàn)了四連漲，漲幅遠(yuǎn)高于人身險保費整體增速。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，同樣是銀保渠道，現(xiàn)在的銀保業(yè)務(wù)與以前的銀保業(yè)務(wù)已有明顯區(qū)別，險企和銀行持續(xù)探索高內(nèi)涵價值合作模式。但與此同時，銀保渠道“頂流”產(chǎn)品增額終身壽險可能存在的利差損風(fēng)險、長險短做風(fēng)險需要引起重視，困擾銀保業(yè)務(wù)的“小賬”問題也有待進(jìn)一步解決。

去年銀保保費同比增長近兩成

保險業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國人身險公司銀保業(yè)務(wù)實現(xiàn)原保險保費約1.2萬億元，同比增長18.63%，呈現(xiàn)連續(xù)四年增長態(tài)勢。對比來看，去年我國人身險公司實現(xiàn)原保險保費約3.12萬億元，按可比口徑計算，同比增長5%。可見，銀保渠道業(yè)務(wù)增速遠(yuǎn)高于整體業(yè)務(wù)增速。銀保渠道保費超人身險公司總保費的三分之一，業(yè)務(wù)占比較上年上升3.73個百分點。

星圖金融研究院研究員黃大智對《證券日報》記者分析道，近兩年銀保渠道保費占比提升，一方面是該渠道自身業(yè)務(wù)穩(wěn)健增長，另一方面是個險渠道保費增長乏力導(dǎo)致銀保渠道占比被動上升。

歷史數(shù)據(jù)顯示，2011年，銀保渠道保費首次超過了營銷員渠道，占比達(dá)52.63%，成為我國人身險行業(yè)的第一大渠道。此后幾年，銀保業(yè)務(wù)的市場主體出現(xiàn)分化，銀行系保險公司異軍突起。從產(chǎn)品來看，銀保渠道主力產(chǎn)品為短期、高現(xiàn)價理財型產(chǎn)品。

2015年，隨著保險營銷員資格考試的取消，營銷員數(shù)量急劇增加，帶動個險業(yè)務(wù)突飛猛進(jìn)，頭部主體依托個險優(yōu)勢，不再看重銀保業(yè)務(wù)的規(guī)模。在多種因素影響下，銀保業(yè)務(wù)占比逐步回落。2017年，隨著《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計行為的通知》（業(yè)內(nèi)稱“134號文”）的發(fā)布，銀保渠道業(yè)務(wù)更是驟降，到2018年，其在人身險公司業(yè)務(wù)的占比下滑至約三成。

此后，銀保渠道業(yè)務(wù)再次開啟逐步上升的通道，至去年年底保費已實現(xiàn)四連漲。“現(xiàn)在銀保渠道的主力產(chǎn)品不再是此前的萬能險等理財型產(chǎn)品，更加注重保障和長期儲蓄功能。這是一個重大變化。”黃大智表示。2019年，銀保監(jiān)會印發(fā)的《商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)管理辦法》指出，在商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)中，大力發(fā)展長期儲蓄型和風(fēng)險保障型保險產(chǎn)品，持續(xù)調(diào)整和優(yōu)化商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

從轉(zhuǎn)型效果來看，2020年，銀保渠道長期險新單原保險保費收入6120億元，同比增長4.3%。其中，新單期交原保險保費收入2249億元，同比增長10.9%。“政策推動銀保業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級，期交業(yè)務(wù)占比明顯提高。”保險業(yè)協(xié)會總結(jié)道。2021年，險企更加注重優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和內(nèi)涵價值增長，不斷擴(kuò)大期交業(yè)務(wù)體量，全年實現(xiàn)新單原保險保費收入7040.86億元，同比增長15.05%。其中，新單期交原保險保費收入2677.56億元，同比增長19.04%。

從銀保渠道的經(jīng)營主體來看，去年共有84家人身險公司開展該項業(yè)務(wù)，而從市場集中度來看，各口徑排名前十位公司的市場份額都在持續(xù)下降，說明市場化競爭更為充分。

從銀保渠道的主力產(chǎn)品來看，保險業(yè)協(xié)會報告顯示，增額終身壽險產(chǎn)品具有的資金靈活度高，用途多樣的功能使其在競爭中脫穎而出，占據(jù)銀保市場絕對主流地位。終身壽險占據(jù)期交產(chǎn)品年度銷量前十中的七席。

在某商業(yè)銀行APP中，記者查看保險欄目，在“壽險”產(chǎn)品中，共有43款壽險產(chǎn)品。其中，40款為終身壽險，而從產(chǎn)品詳情來看，這些終身壽險大多是增額終身壽險。例如，排在第一位的某人身險公司終身壽險產(chǎn)品介紹為：“鎖定終身保障，有效保險金額每年遞增3.5%到終身；身故保障不低于所交保費。”

“頂流”產(chǎn)品利差損等風(fēng)險需重視

近年來，人身險公司對銀保渠道的重視程度進(jìn)一步提升，不僅中小險企十分注重，大型公司也重新布局該賽道，同時持續(xù)探索高內(nèi)涵價值銀保合作模式。

例如，中國平安提出“新銀保”理念，并與平安銀行深化合作，協(xié)助打造平安銀行新優(yōu)才隊伍；新華保險堅持兼顧規(guī)模與價值的發(fā)展策略，持續(xù)建設(shè)隊伍、深耕網(wǎng)點，帶動產(chǎn)能提升，提高經(jīng)營效率，實現(xiàn)銀保渠道良好發(fā)展；太保壽險重啟銀保，打造全“芯”業(yè)務(wù)模式，聚焦戰(zhàn)略渠道，實現(xiàn)銀保業(yè)務(wù)的高質(zhì)量發(fā)展等。各險企基于戰(zhàn)略定位、客戶需求、協(xié)同合作、數(shù)據(jù)共享的一體化布局，開始嘗試創(chuàng)建銀保業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展的新業(yè)態(tài)新生態(tài)。

盡管如今銀保渠道的產(chǎn)品及其價值與此前已經(jīng)有明顯不同，但業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀保渠道仍然存在一些問題值得警惕。例如，一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士對《證券日報》記者表示，真正的終身壽險主要功能是財富傳承，但其會犧牲資金流動性，不太符合一般消費者的需求。目前，各家公司都擠在增額終身壽險這一“賽道”，并且拼的是復(fù)利增長值，在低利率環(huán)境下，險企存在較大的利差損風(fēng)險。在今年初銀保監(jiān)會下發(fā)的《人身保險產(chǎn)品“負(fù)面清單”（2022版）》也提到，增額終身壽險的保額遞增比例超過定價利率，存在嚴(yán)重誤導(dǎo)隱患；增額終身壽險的減保比例設(shè)計不合理，加保設(shè)計存在變相突破定價利率風(fēng)險。

某人身險公司精算負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者表示，目前，銀保業(yè)務(wù)的“小賬”問題依然是困擾銀保業(yè)務(wù)的主要問題之一。“小賬”與“大賬”相對應(yīng)。“大賬”是保險公司與銀行書面合同約定的手續(xù)費，為銀行明面上的代理銷售保險業(yè)務(wù)收入；“小賬”則是保險公司私下給銀行工作人員的銷售激勵，包括現(xiàn)金、實物、旅游獎勵等。“在爭奪資源，拼搶手續(xù)費的情況下，保險公司經(jīng)營成本高企，同時也面臨較大的合規(guī)風(fēng)險。”該人士表示，要解決這一問題并不容易，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)疏堵結(jié)合進(jìn)行規(guī)范。

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